集團屬於農業機械製造行業，經營範圍主要包括：製造銷售農業機械、製造銷售柴油發動機及燃油噴射、製造銷售其他機械、財務公司經營業務。

業務回顧 - 截至2024年06月30日六個月止

今年以來，我國經濟整體呈現復甦回升態勢，但仍面臨內外部多重挑戰和諸多風險因素。上半年，受供需結構以及國際形勢等因素影響，糧食價格波動，加餘波未盡的國四排放標準升級影響和農機購置補貼政策變化，國內拖拉機市場整體需求較去年同期相比略有下降。同時，伴隨著國內農業生產規模化水平不斷提高，大拖市場表現明顯優於中拖，大輪拖產品銷售佔比持續提升。面對上半年農機市場出現的變化，頭部企業憑藉自身在質量管理、產品研發、售後服務等方面的綜合實力，競爭優勢繼續顯現，行業集中度進一步提高。農業機械行業在過去幾年里得到了國家持續有力的支持，推動農業全程全面高質高效轉型升級，2024年，國家先後出台中央一號文件、《2024-2026年農機購置與應用補貼實施意見》以及《關於加力支持大規模設備更新和消費品以舊換新的若干措施》、《關於加大工作力度持續實施好農業機械報廢更新補貼政策的通知》，為農機行業中長期發展營造了良好的政策環境，隨著高標準農田建設及土地流轉的持續推進，用戶需求、產品技術向大型化、智能化發展的趨勢更加確定，農業機械行業中長期高質量發展前景依然樂觀。

報告期內，公司以科技創新為引領，鞏固強化公司在製造、技術、市場等方面的競爭優勢，堅持穩中求進、穩中提質，2024年1-6月，公司實現營業收入人民幣78.07億元，同比增長7.78%，歸屬於上市公司股東的淨利潤人民幣9.05億元，同比增長20.05%。

一、提升研發創新和核心制造能力，構築產品技術新優勢

公司圍繞製造強國、保障國家糧食安全、全面推進鄉村振興等重大戰略需求，牢牢把握農業現代化發展和農機裝備產業轉型升級帶來的發展機遇，積極滿足市場對高品質、高性能農機裝備的需求，持續推進產品升級，今年以來，有序推進大型動力換檔和無級變速拖拉機、燃料電池輪式拖拉機等戰略產品的研發製造與應用。公司聚焦農機裝備產業「一大一小」兩方面短板弱項，持續增強自主創新能力，加快關鍵核心技術攻關，上半年在新疆、東北地區實現大馬力高端智能拖拉機批量銷售。公司開展丘陵山地專用型拖拉機創造與應用研究，並向甘肅省完成丘陵山地專用拖拉機批量交付，實現我國丘陵山地拖拉機首次批量市場應用。公司結合市場需求，持續進行YTN柴油機新平台系列化開發，完善柴油機產品矩陣，進一步增強動力機械產品的市場競爭力。

公司聚焦主責主業，持續開展智能化、柔性化、綠色化升級改造，今年上半年全面啟動實施智能多用途拖拉機能力提升項目（一期）、高效低排放Y T N3柴油機智能製造等建設項目，通過數智化改造，培育發展新質生產力，提升公司高端農機裝備製造能力。

二、全力以赴拓展國內國際兩個市場，保持行業領先地位拖拉

機業務方面，面對上半年國內農機市場形勢，公司明確產品競爭力提升目標，制訂靈活有效的產品銷售政策，強化生產製造、品質提升、產品交付等內部資源支撐，積極整改弱勢渠道，提升服務保障能力，發力終端市場，提高薄弱區域╱空白市場銷量，鞏固公司大中拖產品的市場競爭優勢，產品市場佔有率持續保持行業領先。海外銷售方面，國際環境的複雜性和不確定性，給公司出口產品增長帶來一定壓力。面對俄羅斯市場上調報廢稅等不利影響，公司加大中亞、外高加索市場開拓力度，積極彌補俄羅斯市場下滑的銷量缺口。同時，公司結合不同區域的農藝特點和用戶使用需求，不斷豐富出口產品配置，為建立全球市場架構奠定堅實的產品基礎。

報告期內，公司大中型拖拉機實現銷售5.1萬台，同比增長4.25%，其中出口產品銷售4,209台，同比增長3.09%。

動力機械業務方面，上半年公司銷售柴油機8.24萬台，其中外銷3.98萬台，受農業機械終端市場集中度提升及發電機組出口下降等因素的影響，外部銷量同比有所減少。在外部市場銷量下滑的情況下，公司把握農機大型化發展機遇，充分發揮東方紅國四產品的綜合競爭優勢，銷售結構逐步優化，大馬力柴油機產品銷量同比提高。

三、深化全價值鏈成本管控，經濟運行質量穩步提升

報告期，公司鞏固全價值鏈成本管理成果，消除成本管理盲區，降本增效成效持續顯現，盈利能力顯著增強，主導產品綜合毛利率同比上升1.16個百分點。公司持續推進改革深化提升，進一步完善了公司經理層績效考核分配制度，努力激發經營層加快推進企業高質量發展的內生動力。公司圍繞產業鏈優化、最大程度發揮資源共享及協同效應，積極開展零部件及動力機械業務整合。公司著力構建全面覆蓋和合規有效的風險內控體系，提升風險防控意識，增強風險防控能力，促進公司健康持續發展。

當前，國家高度重視農業的發展，我國農機行業正處於高效轉型升級、高質量突破發展的新時期。2024年下半年，公司將牢牢把握建設「農業強國」和農機裝備轉型發展的有利機遇，鞏固強化製造、技術、產品等優勢，推動企業持續穩定健康發展。一是進一步構築產品技術領先優勢，優化質量管控措施，加快實施核心製造能力建設和智能化改造，持續抓好大中拖產品駕駛舒適性優化工作，提升主導產品市場競爭力。同時，做好240和320馬力無級變速拖拉機、220馬力混動拖拉機等高端智能農機裝備的試驗、驗證工作，做好80馬力和50馬力丘陵山地拖拉機產品改進等農機裝備「補短板」重點工作。二是積極準確把握國家、行業相關政策，通過增強市場研判和把控能力、改善渠道運營質量、強化售後服務保障等一系列措施，加大力度壓降社會產品庫存，全力以赴促實銷、穩市場。三是圍繞持續增強價值創造能力，進一步強化內部管理、深化改革創新，夯實企業提質增效和高質量發展根基，為公司市值穩定提升奠定良好基礎。

資料來源: 第一拖拉機股份 (00038) 中期業績公告

業務展望 - 截至2024年06月30日六個月止

科技研發創新實力方面：公司持續加大科技研發投入力度，擁有自主知識產權的拖拉機動力換擋和無級變速技術、智能駕駛技術、整機及零部件電控技術。公司在高端智能農機裝備研發製造、關鍵核心技術方面強力攻關，培育農機原創技術策源地，開展農機裝備補短板，保持拖拉機產品技術的行業領先優勢，不斷加速轉型升級步伐。

產業鏈和製造體系方面：公司具有國內拖拉機行業最完整的製造體系，具備車身、鑄鍛件、發動機、齒輪等拖拉機核心零部件自製能力，積極推進製造過程智能化、數字化、綠色化升級改造，打造國內領先的農機裝備先進製造基地，為產品升級和品質保證提供強有力支撐。

品質保障和服務能力方面：公司堅持「質量零缺陷、標準國際化」的質量理念，以完善質量體系建設和質量文化建設為引領，不斷優化質量管理模式，對標世界一流，推行精品工程，主導產品可靠性穩步提高，在質量強國建設中發揮行業示範引領作用。「東方紅」農機裝備以優異的性能表現、穩定的產品質量，長期享有較高用戶滿意度，公司擁有覆蓋全國的營銷渠道及售後服務網絡，公司能夠及時快速響應市場和用戶需求。

資料來源: 第一拖拉機股份 (00038) 中期業績公告