瑞通:恒指偏軟、資金開18700點收回牛比亞迪反彈至221元、投資者追牛

憂慮歐洲能源危機擴散，內地疫情持續，以及美國擬限制對中國科技企業的投資，恒指昨繼續尋底，最多下挫387點，低見19064點的近半年低位，全日收跌226點(或1.2%)，報19225點。大市成交降至984億港元(下同)。

恒指連跌3個交易日，跌破上月低位19189點以及5月低位19178點，支持或要下移至3月低位18235點。如果大市反彈，下壓中的10天線(19711點)和20天線(19798點)已見阻力。技術指標方面，恒指14日RSI跌至36.53，MACD重現熊差，慢隨機指數維持沽貨信號。指數已跌破擴闊中的保力加通道，後市下跌空間或將擴大。

人民銀行公布下周四起下調金融機構外滙存款準備金率2個百分點，恒指今早曾回升逾100點，重上19300點。恒指好倉(牛證及認購權證)昨錄淨流入逾7500萬元；恒指淡倉(熊證及認沽權證)錄淨流出逾1000萬元，反映投資者繼續預期港股將出現反彈。昨日恒指牛證街貨重貨區為收回價19000至19099點，最多資金流入之收回價為18700至18799點；而熊證街貨重貨區為收回價19800點至19899點，最多資金流入之收回價為19800點至19899點。

恒生科技指數上日最低見4025點，險守上月低位4012點，全日收報4063點，跌79點(或1.9%)，連跌3日。14日RSI跌至38.46，MACD牛差幾近消失，慢隨機指數維持沽貨信號。科指今早靠穩，一度升破4100點。昨有近70萬元淨流入其輪證好倉，淡倉則有小量資金淨流出。

國企指數昨一度跌至6520點的近四個月低位，全日收報6577點，跌94點(或1.4%)，同錄三連跌。14日RSI跌至38.04，MACD牛差收窄，慢隨機指數維持沽貨信號。國指今早造好，重返6600點水平。昨有逾10萬元淨流入其輪證好倉，淡倉則有逾10萬元淨流出。

騰訊(00700)上日盤中低見316元，收跌2.9%於319元，一舉失守10天線和50天線。騰訊遊戲發布中秋節假期前後未成年人每日限玩遊戲1小時的通知。騰訊今早先升後回，320元得而復失。昨有近3.7億元北水淨買入騰訊。輪證資金流方面，超過2500萬元淨流入其好倉，是最多資金流入的個股相關資產，淡倉則有近680萬元淨流出。

有可能成為首批被美國審查中概股的京東集團(09618)錄四連跌，昨曾低見233.2元，收市報236.8元，跌幅近3%，回落至10天和50天線之下。今早曾反彈逾1%，突破240元關。昨分別有逾220萬元和逾140萬元淨流入其輪證好倉和淡倉。

遭股神畢非德旗下投資旗艦巴郡繼續沽售的比亞迪(01211)，昨一度跌至212.8元的近四個月低位，全日維持5.9%的跌幅，報215元，連跌6個交易日。今早一度反彈逾2%，觸及221元。昨有1.16億元北水淨買入比亞迪。輪證資金流方面，超過800萬元淨流入其好倉，淡倉則有逾520萬元淨流出。

友邦保險(01299)上周連跌5日後，昨日逆市上漲1.4%收市，報75.15元。今早好淡爭持，暫守75元。其輪證好倉昨錄逾120萬元淨流出，淡倉亦有近50萬元淨流出。

藥明生物(02269)上日最多下挫5.5%，回落至62.8元的逾兩個月低位，最終收跌3.7%於64元，連跌6個交易日。今早先升後回，暫未能企穩65元。約1.27億元北水在昨日淨沽出藥明生物。輪證資金流方面，分別有逾140萬元和約50萬元淨流入其好倉和淡倉。

瑞通相關認股證之選擇：
恒指輕微價外、短期購(12484)，行使價：20300點，2022年10月到期，實際槓桿：17.5倍
恒指輕微價外、中短期沽(12470)，行使價：17800點，2022年12月到期，實際槓桿：8.3倍
恒科輕微價外、長期購(23892)，行使價：4400點，2023年6月到期，實際槓桿：4倍
恒科輕微價外、長期沽(23894)，行使價：3800點，2023年6月到期，實際槓桿：2.6倍
國指價外、中年期購(16087)，行使價：7900點，2023年3月到期，實際槓桿：9.4倍
騰訊價外、中短期購(22199)，行使價：388元，2023年2月到期，實際槓桿：7.1倍
騰訊輕微價外、中短期沽(20249)，行使價：295元，2023年1月到期，實際槓桿：5.3倍
京東價外、中短期購(21627)，行使價：280.2元，2022年12月到期，實際槓桿：6倍
京東輕微價外、中短期沽(18780)，行使價：218元，2023年1月到期，實際槓桿：3.8倍
比迪價外、中短期購(20799)，行使價：298元，2023年1月到期，實際槓桿：6倍
比迪價內、中短期沽(23144)，行使價：218.88元，2023年3月到期，實際槓桿：2.7倍
友邦輕微價外、中短期購(29562)，行使價：83.8元，2023年2月到期，實際槓桿：9.1倍
友邦貼價、中年期沽(29552)，行使價：73元，2023年3月到期，實際槓桿：5.3倍
藥明價外、中年期購(23619)，行使價：80.88元，2023年3月到期，實際槓桿：3.4倍

瑞通相關牛熊證之選擇：
恒指牛證(51247)，收回價：18700點，槓桿比率：32.5倍
恒指熊證(68017)，收回價：19900點，槓桿比率：25倍
恒科牛證(51795)，收回價：3800點，槓桿比率：9.7倍
恒科熊證(64248)，收回價：4600點，槓桿比率：6.4倍
國指牛證(59869)，收回價：6200點，槓桿比率：11.4倍
國指熊證(65485)，收回價：7000點，槓桿比率：12.4倍
騰訊牛證(67415)，收回價：300元，槓桿比率：16.4倍
騰訊熊證(63340)，收回價：335元，槓桿比率：12倍
京東牛證(66999)，收回價：218元，槓桿比率：8.8倍
京東熊證(57995)，收回價：265元，槓桿比率：7.4倍
比迪牛證(68360)，收回價：201元，槓桿比率：9.4倍
比迪熊證(68305)，收回價：270元，槓桿比率：4倍
友邦牛證(61985)，收回價：70元，槓桿比率：12.5倍
友邦熊證(68020)，收回價：80元，槓桿比率：12.1倍
藥明牛證(50700)，收回價：52.88元，槓桿比率：4.7倍
藥明熊證(65699)，收回價：79元，槓桿比率：3.5倍