即時報價: | 5.200 | +0.030 (+0.6%) |
評級日期:2016年02月19日
劵商
富瑞
評級
買入 買入
目標價(HK$)
10.50 9.50
備註:---
富瑞 浙江滬杭甬(00576)
評級:買入->買入
目標價:10.5元->9.5元 (較上日收報7.47元,潛在升幅27.2%)
富瑞(Jefferies)發表報告,把浙江滬杭甬目標價下調近一成至9.5元,但維持「買入」評級,指市場對集團旗下浙商證券受A股成交下跌之憂慮反應過度。
富瑞指,浙江滬杭甬今年以來股價已下跌22%,跑輸同業及國企指數,該行相信市場過份反映A股成交下跌對浙商證券之影響,忽視了浙江滬杭甬核心的收費公路業務,目前估值差不多假設了浙商證券沒有提供盈利貢獻,預測市盈率只有10倍,預測市賬率1.3倍,低於歷史平均約一個標準差。該行把浙江滬杭甬今年兩年盈利預測分別下調10%及12%,以反映來自浙商證券的貢獻減少。
該行預期浙江滬杭甬旗下收費公路收入在今明兩年仍能錄得4%至5%之增長,預期公司今年再度出現淨現金情況,有利潛在向母公司購入更多公路資產。
最新大行精選
編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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09888 | 百度集團-SW | 科技 | 大和 | 買入 | 買入 | 153.00 | 142.00 | ||
02007 | 碧桂園 | 地產 | 花旗 | 持有 | 持有 | 0.92 | 0.50 | ||
01810 | 小米集團-W | 科技 | 美銀 | 持有 | 持有 | 16.60 | 20.50 | ||
02423 | 貝殼-W | 地產 | 大華 | 持有 | 買入 | 39.00 | 52.00 | ||
09618 | 京東集團-SW | 科技 | 麥格理 | 持有 | 買入 | 103.00 | 159.00 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出