| 即時報價： | 78.250 | +1.250 (+1.6%) |
評級日期：2013年03月01日
劵商
大摩
評級
買入 
買入
目標價(HK$)
137.00 137.00
備註：---
摩根士丹利 新鴻基地產(00016)
評級: 增持 → 增持
目標價: 137元 → 137元 (上日收120元，潛在升幅14.2%)
新鴻地產地下調本財政年度銷售目標，同時元朗樓盤「爾巒」將會延至下年度開售，摩根士丹利相信，消息對股價會構成短期壓力，但由於租金收入可維持理想增長，故仍建議「增持」，目標價137元不變。
大摩指，新地修訂後的銷售目標，本港佔220億元、內地佔98億元，相信達標無難度，但由於建築成本增加、毛利率下降，故料其會更積極買地及改變農地用途，以增加土地儲備，提高「貨如輪轉」的速度，以銷量彌補毛利率下降對盈利的影響。
該行補充，雖然新地或推遲個別樓盤開售步伐，但對其資產淨值影響有限，而租金收入未來數年應可保持逾10%增長，現價市帳率0.9倍，預測市盈率14倍，估值不高，仍值得看好。
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| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
