瑞通:恒指上試50天線較多資金即市開熊匯豐、恒生再創低位

歐美經濟數據勝市場預期，道指隔晚收報26664點，升236點(或0.8%)。恒指昨收報24458點，跌137點(或0.5%)，連跌三個交易日。今早回升約200點，重返24600點以上，技術上挑戰上日即市阻力50天線(24716點)。恒指好倉(牛證及認購權證)昨淨流入逾1.3億港元(下同)，恒指淡倉(熊證及認沽權證)同日淨流出逾1.1億元，反映投資者繼續博港股反彈。昨日恒指牛證街貨重貨區為收回價24000至24099點，而熊證街貨重貨區為收回價25300至25399點。

滙控(00005)上半年列帳基準稅前盈利按年倒退逾65%至43.18億美元，同期經調整稅前利潤為56.35億美元，按年跌54%，並料全年信貸撥備達80億至130億美元。集團績後遭多間券商唱淡，加上受中美政治漩渦影響，股份被拋售，昨一度大跌5.7%，跌見32.95元的逾11年低位，收市報33.4元，跌4.4%，是表現最差藍籌。滙控今早反彈乏力，再度失守33元，反彈阻力留意10天線(約35.7元)。昨有逾1800萬元淨流入其好倉，淡倉同日則有約470萬元淨流出。

恒生(00011)昨公布的中期業績同樣差過市場預期，上半年錄純利91.43億元，按年跌33%，今年上半年每股派息按年跌32%。管理層指由於受低息環境影響，料下半年淨息差將繼續受壓。股份昨曾挫逾4%，低見116.7元之逾四年低位，收跌2.8%於118.4元。今早跌勢未止，於117元附近爭持。昨分別有逾70萬元和90萬元淨流入其好倉和淡倉。

另一重磅金融股友邦(01299)亦見走弱，昨曾跌至68.85元的兩個月低位，收市跌約1%，報69.35元，失100天線。友邦將於今月下旬公布中期業績，有券商料友邦新業務價值按年跌逾三成。股份今早回升逾1%，重返70元以上爭持。昨有近350萬元淨流入其好倉，淡倉同日則有約60萬元淨流出。

國壽(02628)昨逆市微升收市，報17.9元，惟連續三個交易日未能企穩18元收市。股份今早升逾1%，重返18元以上爭持。昨有逾200萬元淨流入其好倉，淡倉同日則有約40萬元淨流出。

瑞通相關認股證之選擇：
匯豐輕微價外、中年期購(20166)，行使價：38.38元，2021年2月到期，實際槓桿：7.2倍
匯豐貼價、中短期沽(12662)，行使價：32.9元，2020年12月到期，實際槓桿：5.5倍
恒生輕微價外、中短期購(13016)，行使價：128.88元，2021年1月到期，實際槓桿：6倍
友邦價內、短期購(12340)，行使價：68.63元，2020年9月到期，實際槓桿：10.5倍
友邦輕微價外、中年期沽(11452)，行使價：63.83元，2021年4月到期，實際槓桿：4.6倍
國壽輕微價外、中短期購(22441)，行使價：20.78元，2020年11月到期，實際槓桿：7.6倍
阿里輕微價外、中短期購(20605)，行使價：288.8元，2020年12月到期，實際槓桿：7.3倍
阿里輕微價外、中短期沽(20606)，行使價：218.8元，2020年12月到期，實際槓桿：6.2倍

瑞通相關牛熊證之選擇：
恒指N類牛證(53823)，收回價：24020點，槓桿比率：35.2倍
恒指熊證(68272)，收回價：25264點，槓桿比率：26.6倍
匯豐牛證(50195)，收回價：30.1元，槓桿比率：6.6倍
匯豐熊證(56276)，收回價：37.78元，槓桿比率：4.8倍
友邦牛證(59808)，收回價：67.5元，槓桿比率：16.4倍
友邦熊證(56907)，收回價：77.85元，槓桿比率：8.1倍
國壽牛證(53786)，收回價：17.119元，槓桿比率：12.2倍
國壽熊證(53147)，收回價：20.5元，槓桿比率：5.5倍
美團牛證(56265)，收回價：191.09元，槓桿比率：8.8倍
美團熊證(60437)，收回價：219.9元，槓桿比率：14.5倍