9月6日 06:00

麥格理:滙控呈超賣 資金捉反彈吸認購證

港股業績期曲終人散，隨著金管局近日持續承接港元沽盤，銀行體系結餘減少，加上重磅股騰訊控股(00700)股價持續受壓，恒指9月初完成反彈遇阻而回，28000點得而復失。受貿易戰緊張局勢升溫下，恒指周三(9月5日)急挫超過700點，關鍵支持於上月低位26871點。

過去一周(8月29日至9月4日)港股日均成交回落至835億元，認股證及牛熊證日均成交則變化不大，分別為135億及56億元，佔大市總成交增至22%。

有券商指出，金管局入市購入逾百億港元，導致銀行體系結餘下滑至約760億港元，令港元拆息上揚，而9月其中一個焦點是美國聯邦儲備局的議息會議。該行相信，銀行業年內將上調最優惠貸款利率25個基點。

滙豐控股(00005)股價自8月起進入一浪低於一浪走勢，早前反彈至70元後無以為繼並隨大市回吐，本週跌穿68元再創年內新低，STC於超賣區發出入貨訊號，14天RSI處29的超賣水平，可留意短期捕捉反彈的機會。

滙豐認股證成交比重介乎1.7%至2%之間，並置身認股證十大成交榜內，其認購證已連續多個交易日呈資金淨流入，街貨錄3.7億份的偏低水平，顯示資金採取短線捕捉反彈策略。

騰訊股價近日受內地教育部等多個部門擬實施網絡遊戲總量調控，並限制未成年人士使用時間的政策所拖累。內地媒體本週初發表文章，指網絡遊產業要多管齊下走好平衡點，防的是沉迷而非網遊。

騰訊股價跌破10及20天線後進入尋底階段，本週初雖一度反彈，但未能持久，MACD負差距增，較重要支持為年內低位319元。騰訊認股證成交比重個別交易日高達四成以上，為最大成交認股證，相關認購證五個交易日共獲逾億元淨流入，並為個別交易日最多資金淨流入的認購證，街貨同步累升至80.1億份，反映資金正作中線看升部署。

有券商指出，內銀股下半年盈利增長保持健康，預計期內淨利息收益率將維持穩定，資產增速將稍為加快。建設銀行(00939)股價近期於6.6至7.3元區間上落，本週受制於10天線，14天RSI處39，可留意股價回至橫行區底部時的收集機會。建行認股證成交比重跌至1%以下，其認購證資金流向互有進出，街貨保持約3.8億份的偏低水平。

比亞迪(01211)自8月底公布截至6月底止中期盈利按年跌72.2%後股價偏軟，有券商將集團盈利預測下調，以反映預期較低的汽車及手機業務利潤率，並下調其目標價。比亞迪股價反彈至100天線遇阻而回，暫受制於10及100天線，MACD落入負數區，較重要支持於40元。相關認購證主要呈資金淨流入，街貨維持在4.4億份的偏高水平。

* 數據截至2018年9月5日，資料僅供參考之用。

麥格理資本股份有限公司衍生工具部

麥格理資本股份有限公司(Macquarie Capital Limited)為本文所提及上市股份有關的交易期權及/或麥格理發行的結構性產品的莊家及/或流通量供應者。麥格理資本股份有限公司為本資料所提及上市股份有關的交易期權及/或麥格理發行的結構性產品的莊家及/或流通量供應者。截至2018年9月3日止，麥格理資本股份有限公司及/或其聯屬公司持有比亞迪，而並無持有以上其他股份相等於1%或以上之市場資本值的財務權益。