瑞通:恒指回約百點、資金即市好淡分歧美團明季績、股價由3個月高位回吐、近熊沽貨離場

市場憂慮全球通脹惡化，美債息再抽高，美股向下。道指隔晚收報32990點，跌222點(或0.7%)；納指跌0.4%。
恒指連升兩日累漲千點後，昨日早段好淡角力，曾跌94點至21029點，其後內地公布勝預期的5月製造業PMI，恒指升幅逐步擴大，最終以全日高位21415點收市，升291點(或1.4%)。MSCI半年檢變動生效，被動基金在收市前換馬，帶動大市成交急增至2456億港元(下同)。

恒指三連陽，不僅成功創逾個半月高位，更向上突破擴闊中的保力加通道，技術上反映指數或有更大潛在上升空間。其他技術指標亦進一步轉強，14日RSI升至59.23，MACD牛差擴闊，慢隨機指數進入超買區並維持買入信號。

恒指今早回落逾100點，一度跌破21300點，其後跌幅回收窄。指數上日破位後，阻力可參考100天線(22160點)及前浪頂22500點水平，而回調時支持繼續參考50天線(20944點)，以及周一的上升裂口20779至20885點。恒指好倉(牛證及認購權證)昨錄淨流出逾4700萬元；恒指淡倉(熊證及認沽權證)則錄淨流入逾1.3億元，反映投資者認為港股調整將至。昨日恒指牛證街貨重貨區為收回價20400至20499點，最多資金流入之收回價為20400至20499點；而熊證街貨重貨區為收回價21500點至21599點，最多資金流入之收回價為21500點至21599點。
恒生科技指數昨全日大部分時間保持升勢，盤中一度升153點，突破4500點創一個月高，全日收報4483點，升131點(或3%)。科指同樣升破保力加通道頂，14日RSI升至58.9，MACD牛差擴闊，慢隨機指數維持買入信號。科指今早偏軟，回落至4400點邊，50天線(4275點)是最接近的支持。昨有近140萬元資金淨流出其輪證好倉，淡倉同日則有逾90萬元淨流入。

有券商看好今年的「618購物節」吸引更多投資者關注。阿里巴巴(09988)上日曾漲2.7%，至97.5元，收升1.4%於96.25元，錄三連升並收復50天線。今早回落約1%，下試95元水平。超過960萬元在昨日淨流出其好倉，淡倉同日則有逾650萬元淨流入。

將於明日公布今年首季業績的美團(03690)，獲券商唱好，昨以近全日高位187元收市，飆6.8%，升至逾3個月高位。股價昨連升三日，期間最大累積升幅18%，今早回逾1%，至184元以下，昨今即市高位均於187元附近。美團好倉昨錄逾1600萬元淨流出，淡倉同日則有超過3100萬元淨流入。

內地開展新能源汽車下鄉活動，上榜企業包括比亞迪股份(01211)。比亞迪昨升1.8%，以全日高位280元收市，連升5日並創年初以來高。今早好淡爭持，一度升抵282元。其好倉昨錄逾780萬元淨流出，淡倉同日則有逾40萬元淨流入。

歐盟宣布禁運俄羅斯三分之二的原油，中海油(00883)上日曾漲3.1%至12.54元，再刷新2020年1月以來高位，全日收漲2.1%，於12.42元。今早稍作整固，回試12.2元水平後見承接。昨有逾570萬元淨流出其輪證好倉，淡倉同日則有近210萬元淨流入。另有近4.5億元北水淨買入中海油。

內需股繼續受惠內地推出促進消費的政策，李寧(02331)昨曾飆5.9%，至61.9元，收升4.7%於61.2元，連升4日。今早一度跌近2%，險守60元。昨分別有近30萬元以及近50萬元淨流入其好倉和淡倉。

瑞通相關認股證之選擇：
恒指輕微價外、中短期購(13108)，行使價：23200點，2022年10月到期，實際槓桿：10.6倍
恒指輕微價外、中短期沽(12481)，行使價：18888點，2022年9月到期，實際槓桿：8.6倍
恒科輕微價外、中年期購(11580)，行使價：5188元，2022年11月到期，實際槓桿：4.8倍
阿里價外、中短期購(13692)，行使價：115元，2022年10月到期，實際槓桿：4.4倍
阿里輕微價外、中短期沽(14935)，行使價：88.88元，2022年10月到期，實際槓桿：2.9倍
美團價外、中年期購(13158)，行使價：225元，2022年12月到期，實際槓桿：3.6倍
美團輕微價外、中短期沽(26482)，行使價：168元，2022年8月到期，實際槓桿：3.5倍
比迪輕微價外、中年期購(16323)，行使價：325元，2022年11月到期，實際槓桿：4.2倍
比迪價外、中年期沽(16324)，行使價：228元，2022年11月到期，實際槓桿：3倍
海油輕微價外、中年期購(15326)，行使價：13.88元，2022年12月到期，實際槓桿：5倍
海油價外、中年期沽(14441)，行使價：9.88元，2022年12月到期，實際槓桿：3.9倍
李寧價外、中短期購(11395)，行使價：71.88元，2022年9月到期，實際槓桿：4.3倍
李寧貼價、中年期沽(22272)，行使價：60元，2022年12月到期，實際槓桿：2倍
長汽輕微價外、中短期購(13159)，行使價：16.5元，2022年10月到期，實際槓桿：3.3倍

瑞通相關牛熊證之選擇：
恒指牛證(61734)，收回價：20500點，槓桿比率：26.4倍
恒指熊證(69602)，收回價：21940點，槓桿比率：25.5倍
恒科牛證(51795)，收回價：3800元，槓桿比率：5.4倍
恒科熊證(56024)，收回價：4900元，槓桿比率：7.1倍
阿里牛證(65399)，收回價：77元，槓桿比率：4.2倍
阿里熊證(69609)，收回價：108.88元，槓桿比率：5.9倍
阿里熊證(50743)，收回價：101.88元，槓桿比率：10.1倍
美團牛證(51809)，收回價：150元，槓桿比率：4.6倍
美團熊證(63292)，收回價：212元，槓桿比率：5.8倍
美團熊證(63297)，收回價：200元，槓桿比率：9.2倍
比迪牛證(61698)，收回價：255元，槓桿比率：8.4倍
比迪熊證(54124)，收回價：305元，槓桿比率：8.4倍
海油牛證(61729)，收回價：11元，槓桿比率：7.3倍
海油熊證(68258)，收回價：13元，槓桿比率：10.6倍
海油熊證(61718)，收回價：15元，槓桿比率：4倍
李寧牛證(56542)，收回價：47元，槓桿比率：3.7倍
李寧熊證(59962)，收回價：64元，槓桿比率：9倍
長汽牛證(64272)，收回價：8.8元，槓桿比率：2.2倍
長汽熊證(63586)，收回價：15.5元，槓桿比率：6.9倍