5月3日 12:56

瑞通:恒指跌逾400點後跌勢回順、資金傾向熊 阿里極波動、科技股引伸波幅不穩、新開倉宜先考慮牛熊證

投資者觀望美國聯儲局本周勢加息，美國10年期債息一度升穿3厘，美股隔晚先跌後回穩，道指最多曾跌527點，至後段逐步收復失地，收報33061點，倒升84點(或0.3%)；納指升1.6%。

恒指上周五早段受人民幣匯價再創近一年半新低影響，曾挫236點至20040點低位，其後有報道指中美審計監管合作有進展，配合中央政治局會議強調要促進平台經濟健康發展，帶動大型科技股抽上，恒指一度飆900點，高見21176點，收市維持813點(或4%)升幅，報21089點。雖然北水繼續暫停，但無阻大市成交增至1651億港元(下同)。

恒指4個交易日累漲1220點，成功收復10天線(20592點)，技術指標改善，MACD熊差進一步收窄，14日RSI升至49.34迫近中軸，保力加通道開始收窄，指數上試中軸水平。

恒指今早曾回吐逾440點，至20700點以下，其後跌幅大為收窄，指數重兩萬一之上。短線留意可否守穩剛突破的10天線支持，上方的20天線(21218點)和50天線(21689點)料有阻力。恒指好倉(牛證及認購權證)上周五錄淨流出逾1.8億元；恒指淡倉(熊證及認沽權證)淨流入逾2.1億元，反映投資者預期後市將回調。上周五恒指牛證街貨重貨區為收回價19600至19699點，最多資金流入之收回價為19800至19899點；而熊證街貨重貨區為收回價21200至21299點，最多資金流入之收回價為21200至21299點。

恒生科技指數同樣錄四連升，上周五午後一度上揚11%，高見4515點，全日漲404點(或10%)，收4471點，重越20天線(4275點)。科指14日RSI升至54.63收復中軸，MACD重現牛差。科指今早跌逾200點，低位穿4300點，其後跌勢回順，於4400點之上徘徊，向上阻力參考50天線(4554點)，10天線支持則微升至4084點。近390萬元資金在上周五淨流出其輪證好倉，淡倉同日則有逾60萬元淨流入。

內地報道指杭州市國安局對馬某採刑事強制措施涉煽動分裂國家，其後《環球時報》前總編輯胡錫進於微博表示，據他向權威部門確認，杭州市國家安全局抓的是「馬某某」，不是「馬某」，指寫「馬某」的報道都是不準確的。阿里(09988)今早極度波動，低開2%報100元後，曾大跌逾9%見92.5元，其後跌幅大為收窄，股價大致於100元附近上落。

投資者憧憬平台經濟監管環境放鬆，騰訊(00700)上周五曾飆逾14%，高見388元，收市維持11.1%的升幅，報377.4元，一舉重越10天和20天線。騰訊當日是沽空金額最大港股，達51.17億元，沽空比率29.4%。股份今早輕微高開後回軟，曾失370元後倒升。上周五有近7200萬元淨流出其好倉，淡倉同日則有逾4600萬元淨流入。

美團(03690)連升4個交易日，上周五最多上揚19.4%，創出177.8元的逾一個月高位，收升15.5%於172元，收復20天和50天線。今早一度低見166元以下，其後轉升，高位迫近177元。超過4100萬元資金在上周五淨流出其好倉，淡倉則有逾3100萬元淨流入。

京東集團(09618)上周五盤中一度抽升24.6%，至286元的3月初以來高位，收報265.6元，升15.7%，四連升並重上50天及100天線。今早曾下瀉7%，於250元以下整固。分別有逾2500萬元和逾2700萬元在上周五淨流入其好倉和淡倉。

港交所(00388)連續兩日反彈，上周五曾升4.8%至341元以上，收市升勢回順至3.7%，報337.8元，重返10天線之上。今早好淡爭持，曾重上340元。上周五錄逾860萬元淨流出其好倉，淡倉亦有約10萬元淨流出。

中海油(00883)宣派特別息後，上周五最多飆近7.4%，高見11.64元，全日收升3.5%於11.22元。國際油價隔晚靠穩，不過中海油今早曾跌逾2%，失守11元後見支持。上周五分別有約410萬元以及逾410萬元淨流入其好倉和淡倉。

瑞通相關認股證之選擇：
恒指輕微價外、中短期購13111，行使價：22000點，2022年9月到期，實際槓桿：9.2倍
恒指輕微價外、中短期沽12481，行使價：18888點，2022年9月到期，實際槓桿：6.4倍
恒科價外、中年期購11580，行使價：5188元，2022年11月到期，實際槓桿：4.2倍
阿里價外、短期購18010，行使價：110.88元，2022年7月到期，實際槓桿：7倍
阿里輕微價外、中年期沽14935，行使價：88.88元，2022年10月到期，實際槓桿：2.5倍
騰訊輕微價外、中短期購11108，行使價：400元，2022年9月到期，實際槓桿：5.8倍
騰訊輕微價外、中短期沽28962，行使價：330元，2022年10月到期，實際槓桿：4.2倍
美團輕微價外、中短期購26483，行使價：200.88元，2022年8月到期，實際槓桿：5.2倍
美團價外、中短期沽13372，行使價：125元，2022年10月到期，實際槓桿：2.5倍
京東輕微價外、中短期購11872，行使價：280元，2022年10月到期，實際槓桿：3.5倍
京東價外、中短期沽29541，行使價：202元，2022年9月到期，實際槓桿：2.9倍
港交輕微價外、中短期購28960，行使價：388元，2022年9月到期，實際槓桿：7.9倍
港交輕微價外、中年期沽14945，行使價：295.75元，2022年11月到期，實際槓桿：4.8倍
海油價外、中年期購15326，行使價：13.88元，2022年12月到期，實際槓桿：5.1倍
海油輕微價外、中年期沽14441，行使價：9.88元，2022年12月到期，實際槓桿：3倍

瑞通相關牛熊證之選擇：
恒指牛證60921，收回價：19900點，槓桿比率：21.2倍
恒指熊證53015，收回價：21540點，槓桿比率：23.6倍
恒科牛證65400，收回價：3500元，槓桿比率：4.3倍
恒科熊證51660，收回價：4600元，槓桿比率：9.5倍
阿里牛證53888，收回價：82元，槓桿比率：6倍
阿里熊證69609，收回價：108.88元，槓桿比率：5倍
騰訊牛證53885，收回價：320元，槓桿比率：5.7倍
騰訊熊證56017，收回價：410元，槓桿比率：9.3倍
美團牛證61022，收回價：140元，槓桿比率：4.4倍
美團熊證63298，收回價：190元，槓桿比率：7.7倍
京東牛證65262，收回價：195元，槓桿比率：3.9倍
京東熊證60954，收回價：308.88元，槓桿比率：3.9倍
港交牛證57436，收回價：315元，槓桿比率：11.7倍
港交熊證51673，收回價：365元，槓桿比率：11.5倍
海油牛證52173，收回價：8.5元，槓桿比率：4.2倍
海油熊證66951，收回價：12元，槓桿比率：7.1倍

瑞通認股證牛熊證上市產品銷售部董事 葉文炘

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