| 即時報價： | 75.700 | -0.200 (-0.3%) |
評級日期：2014年01月20日
劵商
巴克萊
評級
賣出 
賣出
目標價(HK$)
76.00 67.00
備註：---
巴克萊 中國移動(00941)
評級: 減持 → 減持
目標價: 76元 → 67元 (上日收報77.85元，潛在跌幅13.9%)
巴克萊表示，由於內地早前調低中移動向中電信(00728)及聯通(00762)收取的互連費，加上4G業務補貼較高，以及成本及資本開支增加，故下調今明兩年盈利及EBITDA預測，調低目標價11.8%至67元，維持「減持」評級。
該行預計，中移動今明兩年的手機補貼金額將會升至500億及570億元人民幣，並輕微下調資本開支預測至2000億及1960億元人民幣，而以最新的每股盈利預測推算，目前中移動43%的派息比率，只相當於股息率約3.6厘，低於國企指數4.7%的水平。
該行下調中移動今明兩年盈利預測12.9%及11.3%，EBITDA預測亦下調10%及8.7%，預計中移動EBITDA要到2016年、盈利要到2017年，才能回復於去年的水平。
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| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
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