| 即時報價： | 0.228 | +0.004 (+1.8%) |
評級日期：2021年04月15日
劵商
大和
評級
買入 
買入
目標價(HK$)
8.10 8.10
備註：---
大和發表報告，料內房未來一年毛利率會續下滑，但估值上合理，睇好五隻內房股。
報告指出，該行跟進28間內房股，去年核心盈利升2%，跑輸同期收入升16%，因毛利率平均只有26.3%，按年跌5個百分點。
大和稱，估計內房今年合約銷售有11%增長，當中首季因受惠去年基數低，整體合約銷售大升1倍，未來發展商會透過多元化的土地儲備，助推動長線毛利率維持在較佳水平，但未來一年毛利率下跌趨勢難避免，變相令純利受壓。
該行又指，內房資產淨值折讓達44%，預期明年市盈率為4.8倍，與過往43%和8.8倍，估值上更合理，但行業續予「中性」評級，但睇好合景(01813)、旭輝(00884)、萬科(02202)、龍湖(00960)及潤地(01109)，齊予「買入」，目標價分別為16.2元、8.1元、38.08元、55.9元及44元。
最新大行精選
| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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| 01238 | 寶龍地產 | 地產 | 花旗 | 持有 | 賣出 | 0.49 | 0.29 | ||
| 02777 | 富力地產 | 地產 | 花旗 | 賣出 | 賣出 | 0.60 | 0.54 | ||
| 03383 | 雅居樂集團 | 地產 | 花旗 | 持有 | 持有 | 0.98 | 0.53 | ||
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| 02007 | 碧桂園 | 地產 | 花旗 | 賣出 | 賣出 | 0.30 | 0.29 | ||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
