| 即時報價： | 3.000 | +0.020 (+0.7%) |
評級日期：2013年08月15日
劵商
摩通
評級
買入 
買入
目標價(HK$)
25.50 23.00
備註：---
摩根大通 澳博控股(00880)
評級: 增持 → 增持
目標價: 25.5元 → 23元 (上日收19.96元，潛在升幅15.2%)
摩根大通表示，澳博第二季撇除一次性收益之EBITDA為20億元，符合該行預期，相信其估值及5厘之息率可帶來支持，維持「增持」評級，目標價則由25.5元，下調近1成至23元。
摩通表示，澳博第二季收入按季倒退6%至204億元，遜於行業平均，貴賓廳收入按季下跌9%，主要受贏率(win rate)下跌至2.79%拖累。摩通指，由於來自路氹多個新賭場的競爭，令澳博的市場佔有率下降。
該行認為，中期而言，相信澳博並不昂貴之估值以及其較高息率，可為估值帶來支持；不過，租賃路氹地皮，以及市佔率下降，或將拖累股價。該行把2013年底目標價，由25.5元，下調至23元，以反映市佔率的最新假設。
最新大行精選
| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
