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00780 同程旅行
即時報價: 19.980 -0.420 (-2.1%)

評級日期:2021年08月03日

劵商

滙證

評級

買入 買入

目標價(HK$)

21.00 20.00

備註:---

滙豐微調同程藝龍目標 料騰訊新協議費用上升屬可控

滙豐研究 同程藝龍(00780)

評級:買入

目標價:21元->20元(較前收市價16.54元有20.9%潛在升幅)

同程藝龍上月底公布,與騰訊(00700)就流量支援和廣告及推廣達成新三年協議。

滙豐研究指出,同程藝龍支付的微信門戶費用主要是固定費用,在新協議中將上升。同時廣告開支估計亦提升。該行料兩項費用上升或對同程藝龍純利造成壓力,但認為大致可控。

不過,該行因應中國疫情近期反彈,輕微下調下半年收入預測,目標價降至20元,維持「買入」評級。

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註:

買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」

持有:代表包括「持有」、「中性」

賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」

*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出

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