| 即時報價： | 517.000 | +30.200 (+6.2%) |
評級日期：2018年05月17日
劵商
富瑞
評級
買入 
買入
目標價(HK$)
530.00 515.00
備註：---
富瑞 騰訊控股(00700)
評級：買入 -> 買入
目標價：530元->515元 (較前收市價396.2元有30%潛在升幅)
騰訊首季純利增長61%，遠勝預期。富瑞發表報告，認為騰訊季績穩固，毛利率上升有驚喜，廣告收入動力強勁，不過第二季手遊業務或回落，將騰訊目標價由530元，調低近3%至515元，維持「買入」評級。
富瑞表示，騰訊首季收入按年增長四成八，符合該行預期，較市場預測則高出4%；非通用會計準則(non-GAAP)純利按年增長29%，符合市場預期，惟較該行預測低6%。富瑞指，騰訊首季手遊收入強勁反彈，PC遊戲一如預期相對疲弱，預期第二、三季仍然受壓，手遊方面基於4月份數據及假設無新遊戲貢獻下，料亦出現回落。該行把騰訊今年手遊收入增長預測調低至約40%，至於《堡壘之夜》(Fortnite)的國內PC版本正待政府部門審批，或潛在為PC遊戲帶來增長。
富瑞將騰訊今明兩年收入增長分別上調1%及2%，non-GAAP純利預測則分別調低4%及2%，以反映業務組合之結構性變化，主要是廣告及金融服務收入貢獻將較高。
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| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
