綜合5券商評滙控 資本比率提升感正面

滙控(00005)昨日公布中期稅前盈利好過市場預期，股價抽升1.9%，今早則回吐，最新跌1.6%報69.9元。券商看普遍維持目標價不變。

里昂認為滙控業績好過預期，看法轉為正面，將滙控評級由「跑輸大市」上調至「跑贏大市」，目標價維持在76元。

摩根大通維持滙控「中性」評級，指雖然第二季經調整稅前盈利按年下跌5%，惟好過預期，相信投資者對普通股權一級資本比率增加50點子感到正面，預計出售巴西業務，可額外提升資本比率50點子，維持目標價77元。

瑞銀維持「中性」評級，目標價595便士(約71.9港元)，指相信滙控出售資產，以及環球銀行及資本市場(GBM)之風險加權資產減少，將令集團資本比率在未來12個月帶來驚喜，令普通股權一級資本比率提高至滙控之目標，12%至13%之上限，預期未來一至兩年進一步出售資產，令2016年下半年有機會回購股份。

德銀維持給予「持有」評級，目標價69元不變，認為滙控上半年表現穩健，惟若果把滙控一次性項目調整後，稅前盈利為130.02億美元，稍遜預期，關注成本控制方面的情況。

花旗認為，滙控第二季核心業績表現良好，收入好過預期，撥備水平亦好過預期，維持「買入」評級，目標價為6.5英鎊(約78.6港元)，預料市場會調高對滙控派息之預測。