列8外資券商評滙控業績及最新目標價

滙控(00005)去年稅前盈利按年跌17%至186.8億美元，遠差過市場預期，遭多家券商下調目標價。

美銀美林認為，監管方面及英倫銀行之行動，將令滙控的收入及回報受壓，把滙控目標價由原先的600便士，下調5%至570便士(相當於約67.9港元)，維持「跑輸大市」評級。

德銀維持滙控「持有」評級，目標價由原先607便士下調6.1%至570便士。德銀預期，滙控主要面對美國、墨西哥、巴西及土耳其業務挑戰，因資產質素差而被削減或出售，不排除短期內出現盈利虧損。

里昂把滙控目標價由原先79元下調至76元，評級「跑贏大市」，認為淨利息收入及服務費收入等均按季下跌，下調今明兩年每股盈利預測7%至8%。

瑞信則表示，滙控上一季除稅前利潤只有17億美元，反映銀行收入疲弱，成本高企以及撥備持續上升，預計未來股價仍會較弱，維持「跑輸大市」評級，目標價77.59元。

滙豐證券則指，銀行將股東回報率目標削減至一成，代表有新的成本控制目標，但認為隨著監管收緊成本上升，認為市場將會關注銀行如何控制成本，以落實相關目標，維持「跑輸大市」評級，目標價600便士，相當於約71.9港元。

麥格理比較樂觀，目標價看89元，指集團表明今年年初表現仍然較為滿意，又認為去年第四季度遜色是行業常態。

摩根大通維持「中性」評級，目標價90元不變，認為滙控去年第四季在亞洲大部份市場之撥備均上升，預期資產質素仍將受壓。

野村表示，滙控的吸引力在於亞洲及歐洲業務長期增長之潛力，但近期投資者仍然關注亞洲經濟放慢，維持「中性」評級，目標價81.5元。