| 即時報價： | 13.940 | +0.060 (+0.4%) |
評級日期：2012年12月03日
劵商
瑞銀
評級
持有 
買入
目標價(HK$)
20.40 26.00
備註：---
瑞銀 六福(00590)
評級: 中性 → 買入
目標價: 20.4元 → 26元 (上日收23.25元，潛在升幅11.8%)
瑞銀表示，六福集團上半年盈利5.58億港元，按年減少22.4%，惟較該行預測的4.98億元，高出12%，主要是毛利率上升，以及員工成本對銷售金額比例下降。該行把六福評級由「中性」上調至「買入」，目標價由20.4元，上調至26元。
瑞銀表示，六福上半年度港澳同店銷售表現持平，惟預期在低基數效應下，下半年將明顯改善，同店銷售料增長10%。瑞銀表示，六福上半年之息稅前利潤率已回升至2011年度水平，另外，有7成店舖已於上半年度續租，故該行認為毛利率下跌風險不大。該行分別把2013至2015年度之盈利預測分別上調15%、13%及13%。
估值方面，目標價上調至26元，反映盈利預測上調，指六福現價為2014年度市盈率8倍，估值被低估。
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| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
