大摩升中國中藥目標53% 成藥業務恢復健康增長

摩根士丹利　中國中藥(00570)

評級：與大巿同步 -> 與大巿同步

目標價：4.5元 -> 6.9元 (較前收市價6.31元有9.4%潛在升幅)

摩根士丹利發表報告，將中國中藥(00570)目標價大幅調高五成三至至6.9元；維持「與大市同步」評級，認為公司去年業績出色，上調今後三年盈利預測。

大摩指，受惠配方顆粒業務高成長、成藥業務表現好於預期，加上飲片行業整合，中國中藥去年業績出色，該行將其2018至2020年每股純利預期分別上調4.2%、9.4%和15.7%，主要反映成藥增長恢復更健康的狀態以及資本開支減少。

最新大行精選

編號	公司名稱	行業	劵商	評級		目標價		備註	報告摘要
02359	藥明康德	保健/生物科技	花旗	買入	買入	183.00	215.00
00005	匯豐控股	銀行	花旗	買入	持有	171.80	165.50

註：

買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」

持有：代表包括「持有」、「中性」

賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」

*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出

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