| 即時報價： | 4.050 | -0.020 (-0.5%) |
評級日期：2019年07月09日
劵商
滙證
評級
買入 
持有
目標價(HK$)
35.00 28.00
備註：---
滙豐證券 大快活(00052)
評級：買入 -> 中性
目標價：35元 -> 28元(較前收市價26.25元有6.7%潛在升幅)
滙證發表報告，認為大快活毛利率前景仍存不確定性，建議換馬至大家樂(00341)。
報告指出，大快活2019財年純利下跌17%至1.8億元，比滙證估計低11%，主要是受累毛利率表現差過預期，展望2019下半財年，估計純利會降20%，因毛利率會進一步受壓。
不過，該行稱，大快活本港業務有穩定跡象，尤其七間新店開張，推動年內收入升5%，管理層更指同店銷售增長在上月已轉正。
基於毛利率前景仍未明朗，該行降大快活2020及2021財年純利預測14%及18%，每股盈利僅1.39及1.48元，評級由「買入」降至「中性」，目標價從35元削至28元，折合19倍預測市盈率。
滙證更建議投資者轉買大家樂(00341)，因同期毛利率表現跑贏大快活，並續予大家樂「買入」評級，目標價28元不變。
最新大行精選
| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 00552 | 中國通信服務 | 科技 | 中金 | 買入 | 買入 | 5.50 | 5.50 | ||
| 09880 | 優必選 | 科技 | 摩通 | 買入 | 買入 | 169.00 | 169.00 | ||
| 02513 | 智譜 | 科技 | 摩通 | 買入 | 買入 | 800.00 | 950.00 | ||
| 01658 | 郵儲銀行 | 銀行 | 中銀 | 買入 | 買入 | 6.84 | 6.62 | ||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
