| 即時報價： | 127.000 | -6.900 (-5.2%) |
評級日期：2019年08月26日
劵商
花旗
評級
買入 
買入
目標價(HK$)
78.00 88.00
備註：---
花旗發表報告，讚美團外賣業務虧轉盈比估計早，加上業務獨特，前景仍值得睇好。
報告指出，美團上半年EBITDA虧轉盈，為公司史上首次，其中外賣業務也是首次錄得盈利，同時創新業務復甦，但管理層指未來會擴大外賣量，同時加強用戶經驗，變相暗示下半年毛利率會存在挑戰。
不過，花旗指美團騎手成本改善，因受惠天氣因素變相對騎手額外補貼減少，同時外賣業務規模效益推動業務虧轉盈，加上業務獨特，擁有真正的ToC(即平台對消費者)及ToB(即平台對商業用戶)平台，加上外賣業務虧轉盈比預期早，故前景值得看好。
有見及此，該行上調美團2020至2021年純利(non-GAAP)預測30.9%、30.2%，並估計今年仍會錄得每股虧損18.8分，惟明年及後年可虧轉盈賺0.958及2.59元人民幣，維持「買入」評級，目標價從78元，升至88元。
最新大行精選
| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
