| 即時報價： | 2.080 | -0.030 (-1.4%) |
評級日期：2015年03月16日
劵商
瑞銀
評級
持有 
買入
目標價(HK$)
7.30 6.50
備註：---
評級︰中性→買入
目標價︰7.3元→6.5元(今日收報4.11元，潛在升幅58.2%)
瑞銀指，永達汽車股價由年初至今已下跌17%，滯後於同業，認為目前估值吸引，將其評級由「中性」上調至「買入」，惟目標價則由7.3元下調近11%，至6.5元。
瑞銀指從渠道得悉，寶馬與經銷商訂下今年49萬輛的銷售目標，按年升15%，符合該行的低至中雙位數增長預期。同時，政府數據顯示，由年初至今，汽車進口量仍然疲弱，該行重申經銷商今年面對較少庫存壓力的看法，並預期新車銷售毛利率表現平穩。
瑞銀又指，內地監管當局仍未公布有關特許經營法的改革，主要是因代工製造商(OEM)強烈反對及進行遊說，相信對經銷商的潛在好處仍未完全反映在資本市場上。同時，上海自貿區於上月正式推出平行進口車交易，永達汽車是其中一家合資格的經銷商，預期對現有利潤率及產品平均銷售價影響微乎其微。
瑞銀下調永達汽車去年下半年盈測14%，主要是新的豪華汽車銷售利潤低於預期，並輕微調低2015及2016年盈測分別6.6%及6.9%。該行將永達汽車目標價下調近11%，至6.5元，相當於今年全面攤薄市盈率10.5倍。
最新大行精選
| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
