| 即時報價： | 2.860 | -0.010 (-0.3%) |
評級日期：2018年10月22日
劵商
瑞信
評級
買入 
買入
目標價(HK$)
6.00 5.60
備註：---
瑞信 馬鋼(00323)
評級：跑贏大市 -> 跑贏大市
目標價：6元-> 5.6元 (較前收市價4.35元有28.7%潛在升幅)
瑞信發表報告，料鋼鐵業毛利率改善，重申睇好馬鋼，並續予「跑贏大市」評級，惟擔心內房業進入下跌周期，故將目標價由6元，削6.67%至5.6元。
報告指出，內地原材料股中，偏好鋼鐵股多於水泥股，主要由於行業產業鏈改善，令議價能力變強，加上行業集中度提高，預計鋼鐵首十大企業市佔率由2016年的34%，提升到2020年的4%，同時河金已公布減產計劃，估計本季存貨低企下，鋼鐵股估值有望向上重估。
由於鋼鐵企業毛利率具改善空間，瑞信向上調整2018至2020年馬鋼每股盈利預測16.7%、20.6%及13.1%，達到91分、84分及78分，但擔心房地產業下滑，故削目標價6.67%，而目標價折合0.8倍預測明年市帳率。
最新大行精選
| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 02338 | 濰柴動力 | 工業 | 中金 | 買入 | 買入 | 20.40 | 21.50 | ||
| 01288 | 農業銀行 | 銀行 | 美銀 | 買入 | 持有 | 5.70 | 5.81 | ||
| 00763 | 中興通訊 | 科技 | 大和 | 持有 | 持有 | 40.00 | 35.80 | ||
| 00857 | 中國石油股份 | 石油化工 | 美銀 | 買入 | 買入 | 8.50 | 8.50 | ||
| 01378 | 中國宏橋集團 | 金屬/採礦 | 花旗 | 買入 | 買入 | 25.20 | 25.20 | ||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
