| 即時報價： | 28.050 | +0.950 (+3.5%) |
評級日期：2014年08月22日
劵商
里昂
評級
買入 
賣出
目標價(HK$)
26.30 23.78
備註：---
華潤創業(00291)昨日公布半年業績，營業額按年升16.2%至835.06億元，純利則按年跌8.7%至9.29億元，大行看法普遍轉淡。
華創今早股價捱沽，半日挫5.2%，報22.05元，是表現最差藍籌。
里昂表示，華創今年第2季核心盈利遜預期，新收購的樂購(Tesco)零售業務錄得虧損，並拖累集團表現。該行指，雖然長遠對華創看法正面，惟認為股價短期受壓，將評級由「跑贏大市」降至「跑輸大市」，目標價亦由26.3元調低至23.78元。
該行指，考慮到零售業務的利潤率受壓，以及預期來自樂購的虧損上升，把2014年至2016年的收入預測分別下調29%、32%和31%。
野村預期，華創今年第3季業績疲弱，原因是管理層表示啤酒銷量增長受到天氣情況不佳影響，零售業務的同店銷售增長料與首季相若(跌1.4%)。該行認為樂購的虧損將拖累其零售利潤，維持華創「中性」評級，目標價25元不變。
大和表示，因預料華創近期零售業務的除息稅、折舊及攤銷前利潤率(EBITDA margin)受壓，下調其2014年至2016年每股盈利預測，目標價則由25.66元降至25.06元，惟維持「跑贏大市」評級。
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| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
