| 即時報價： | 5.690 | -0.060 (-1.0%) |
評級日期：2019年04月30日
劵商
大和
評級
持有 
持有
目標價(HK$)
7.60 8.50
備註：---
大和 萬洲(00288)
評級：持有
目標價：7.6元-> 8.5元 (較前收市價8.82元有3.6%潛在跌幅)
大和發表報告，擔心萬洲成本上升拖累核心利潤率，維持「持有」評級，目標價則由7.6元，升11.8%至8.5元。
報告認為，萬洲首季生物公允價值調整前盈利跌21.29%，生物公允價值調整後盈利則增58%，其中受惠豬價反彈，支持上游業務復甦，當中內地營運利潤升4%。
大和亦稱，管理層計劃下半年上調包裝肉平均售價，相信該業務營運毛利率難以超越上季，該行更料隨著豬隻供應短缺，屠宰量今年會出現按年下跌。
基於預期萬洲第二季美國業務顯著反彈，故大和調升2019至2021年萬洲每股盈利預測13至14%，達到8.6、8.7及9.2美仙，並升目標價11.8%至8.5元，但基於預計今年成本上升拖累核心利潤率下，故續予「中性」評級不變。
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| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
