| 即時報價： | 8.780 | -0.650 (-6.9%) |
評級日期：2022年09月07日
劵商
里昂
評級
買入 
買入
目標價(HK$)
18.90 18.20
備註：---
里昂發表報告，受惠中國數碼化推進，軟件股仍可受惠，但基於最新情況，削金蝶(00268)及明源雲(00909)目標價，明源雲更從「買入」轉軚至「跑輸大市」。
報告指出，雖然外圍持續加息及環球經濟不穩，變相利淡軟件股估值，但長遠仍受惠中國持續推動數碼化，及政府採用國產化軟件取代國外軟件，故仍睇好中國SaaS相關股份。
該行又指，金蝶計劃今年收入增長兩成，當中雲業務收入料有最多四成增長，管理層計劃在2024年業務可收支平衡，加上集團在內地業務位置佳，訂閱服務形式有望持續增長，重申「買入」，目標價從18.9元，下調至18.2元，折合8.4倍市銷率。
A股上市的用友(600588.SH)，里昂也睇好，更料今年收入升超過20%，當中雲收入將可大增逾四成，重申「買入」，目標價由28.5元人民幣下調至24.6元人民幣。
不過，里昂明源雲與內地樓市關聯度高，內房開發商首要是管理違約風險，明源雲目前有77% SaaS服務收入來自地產行業，在目前情況下，估計明源雲今年錄虧損，故將目標價從12.6元，大降47.6%至6.6元，評級從「買入」劈至「跑輸大市」。
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| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
