| 即時報價： | 9.810 | +0.070 (+0.7%) |
評級日期：2012年06月07日
劵商
高盛
評級
持有 
買入
目標價(HK$)
6.60 8.90
備註：---
高盛 江蘇寧滬高速(00177)
評級: 中性 → 買入
目標價: 6.6元 → 8.9元 (上日收7.18元，潛在升幅24%)
高盛認為，江蘇寧滬高速是一眾公路股中，防守性最強的一隻，加上可能增加派息，地產業務的貢獻又開始上升，故把評級由「中性」調高至「買入」。
該行預計，江蘇寧滬今、明兩年之自由現金流，分別有16億元人民幣和31億元人民幣，有助進一步降低負債及利息支出，相信其派息比率可維持於70%以上，長遠更有提高的空間。
高盛又指，若江蘇寧滬今年內完成收購陽江高速27%股權，料明年可為其貢獻9000萬元人民幣盈利，或相等於3%盈利。而內地汽車銷情可望於下半年復蘇，亦有助帶動收費公路收入。
另外，該行認為，江蘇寧滬的地產業務正步入收成期，其中，華僑地產項目合約銷售3.27億元人民幣，料可於今年內入賬，估計地產業務毛利佔比，會由去年的2%提高至7%，故把其目標價調高近35%至8.9元。
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| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
