| 即時報價： | 56.550 | -0.400 (-0.7%) |
評級日期：2016年11月01日
劵商
大和
評級
持有 
持有
目標價(HK$)
25.60 29.80
備註：---
大和資本 青島啤酒(00168)
評級：持有-> 持有
目標價：25.6元->29.8元(較前收市價31元有3.9%潛在跌幅)
青島啤第三季純利7.71億元人民幣，按年升41%。大和發表報告，指青島啤季績好壞參半，上調目標價一成六至29.8元，維持「持有」評級。
大和指，青島啤純利上升主要由出售資產的一次性收益帶動，持續溢利則按年跌15%至4.64億元人民幣；另外，集團的主要品牌產品銷售及整體銷量均按年下跌，遜於同業。大和指，中國第三大啤酒商百威英博(AB InBev)上周公布第三季業績，並估計第三季市佔率升至19%，銷量則按年升1.6%。該行認為青啤因百威英博而損失市佔率，特別是在高端產品方面。
該行預計，在外國品牌及入口產品的競爭加劇下，青啤銷量不會於短期復甦，將公司2016至18年收入預測下調2%，但上調每股盈利預測1%至4%，主要因為生產成本降低包括固定成本及包裝成本等，新目標價相當於預測市盈率22倍，較最接近之同業華潤啤酒(00291)折讓20%。
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| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
