| 即時報價： | 2.010 | -0.040 (-2.0%) |
評級日期：2021年08月05日
劵商
高盛
評級
買入 
買入
目標價(HK$)
11.00 10.70
備註：---
高盛發表報告，擔心疫情影響周黑鴨，降目標價2.8%至10.7元。
報告指出，周黑鴨2017至2019年受到競爭及影響，毛利率有所下滑，但新管理層自2019年上場後，尤其首席執行官重組業務，配合加盟店開店速度加快及新產品推出，帶動周黑鴨業務好轉。
高盛估計下半年周黑鴨銷售仍強勁，同時產品升級、物流管理及分散渠道下，估計2021至2023年銷售可保持增長。
不過，擔心內地疫情爆發，估削今年收入預測4%，同時基於營運槓桿下降，故削2021至2023手每股盈利預測9%、3%和3%，達至20分、33分及44分，目標價也由11元，下調2.8%至10.7元，維持「買入」，折合明年27倍市盈率。
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
