| 即時報價： | 7.040 | -0.110 (-1.5%) |
評級日期：2014年07月21日
劵商
大摩
評級
持有 
賣出
目標價(HK$)
3.65 1.77
備註：---
摩根士丹利 毅德國際(01396)
評級︰中性→減持
目標價︰3.65元→1.77元(停牌前報1.58元，潛在升幅12%)
大摩相信，毅德國際主席下落不明，對公司未來資產及盈利增長構成阻力。為反映上述事件的不確定性，該行把毅德目標價由3.65元下調51.5%至1.77元，新目標價較每股資產淨值(NAV)有7成折讓，評級則由「中性」降至「減持」。
摩根士丹利發表研究報告，指該行未有下調毅德2014年至2016年的盈利預測，原因是盈利大部分由現有土地儲備及土地使用權產生。該行認為毅德需急速補充土地儲備，以維持明年的合約銷售增長。該行相信毅德於今年下半年若不加快購置土地，未來股份表現可能低於該行預期。
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
