即時報價: | 8.260 | +0.080 (+1.0%) |
評級日期:2013年07月03日
劵商
瑞銀
評級
持有 賣出
目標價(HK$)
15.00 12.00
備註:---
瑞銀 昆侖能源(00135)
評級: 中性 → 沽售
目標價: 15元 → 12元 (上日收12.9元,潛在跌幅7.5%)
發改委宣布7月10日起上調非居民用天然氣價格,瑞銀指上調幅度高於該行預期,認為對昆侖能源影響負面,把評級由「中性」下調至「沽售」,目標價由15元下調至12元。
瑞銀表示,昆侖將較難把成本上漲轉嫁至壓縮天然氣(CNG)及液化天然氣(LNG)用家,另外其LNG加工廠亦面對成本上升壓力。該行把昆侖2013至2015年每股盈利分別下調至0.89元、0.96元及0.99元,且預測天然氣業務之稅前盈利率將由2012年的14%,下降至2015年的4%。
瑞銀指,昆侖正面催化因素有限,考慮到併購前景的不確定性,以及毛利率收縮等,故把評級降至「沽售」。此外,2013年預測市盈率為15.4倍,屬昂貴,故把目標價由15元,下調至12元。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出