| 即時報價： | 4.730 | +0.140 (+3.1%) |
評級日期：2015年08月31日
劵商
大和
評級
買入 
買入
目標價(HK$)
5.20 4.40
備註：---
中國人民保險集團(01339)公布中期純利按年增長94%，大和資本認為集團旗下經紀貢獻的首年保費增長穩定，人保最終可以收窄與其他壽險同行在保費收入質素上的差距，維持「跑贏大市」評級，但由於A股市場出現大調整，故削目標價15.4%至4.4元。
大和資本又提到人保由經紀網絡貢獻的新業務價值按年升76%，反映集團花費在經紀網絡上的精力開始獲得回報，同時集團減少依賴銀行保險，整體新業務價值有進一步上升空間。該行強調股價現時為2016年預測市賬率0.9倍，估值較財險(02328)的1.4倍吸引。
另外滙證認為人保在壽險上的新業務價值只增長13%，較行業平均39%遜色，而且上半年業績不代表壽險和健康保險業務表現準備作U型反彈，維持「持有」評級和目標價4.2元不變，不過滙證強調估值未反映集團中期純利增長94%的因素。
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
