即時報價: | 27.050 | +0.250 (+0.9%) |
評級日期:2021年08月19日
劵商
富瑞
評級
買入 買入
目標價(HK$)
56.30 48.60
備註:---
恒安國際上半年純利跌17%至18.6億元人民幣,派中期息每股1元。富瑞發表報告,維持恒安「持有」評級,目標價由56.3元調低近一成四至48.6元。
富瑞表示,恒安上半年銷售符合預期,經營利潤則低於該行預期,主要是紙巾業務受競爭影響,拖累毛利率下跌。雖然下半年促銷壓力較細,但紙漿成本較高或將拖累毛利率。公司新CEO把重點放在改善內部架構及投資在品牌策略上,產品升級推動平均售價。
該行基於下半年成本上升導致較低的毛利率預測,把2021至2023年純利預測分別調低6%、7%及6%,最新目標價相當於2022年預測市盈率11倍,認為目前估值雖然並不昂貴,息率亦有5厘,但下半年缺乏催化劑,故維持「持有」評級。
最新大行精選
編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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00288 | 萬洲國際 | 食品/飲料製造 | 滙證 | 買入 | 持有 | 5.40 | 5.80 | ||
09633 | 農夫山泉 | 食品/飲料製造 | 花旗 | 買入 | 買入 | 59.40 | 60.15 | ||
03908 | 中金公司 | 金融證券 | 美銀 | 賣出 | 持有 | 10.10 | 10.30 | ||
02331 | 李寧 | 紡織/服飾製造 | 花旗 | 買入 | 買入 | 28.50 | 32.70 | ||
00939 | 建設銀行 | 銀行 | 星展 | 買入 | 買入 | 6.20 | 6.40 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出