| 即時報價： | 21.900 | +0.100 (+0.5%) |
評級日期：2019年06月27日
劵商
滙證
評級
持有 
買入
目標價(HK$)
73.80 70.30
備註：---
滙證發表報告，認為市場已充分消化恒安負面消息，加上盈利韌性大，前景值得睇好。
報告指出，恒安從4月高位回落，迄今累積調整21%，主要是市場擔心毛利率及業務增長，但滙證相信，木漿價格回落，有助抵銷人民幣兌美元下滑。
該行又指，恒安負面情況市場已充分消化，同時市場過份低估恒安純利增長彈性，其中網上銷售渠是集團增長主要渠道，恒安目標是今年網上銷售有五成增長，配合內地降稅，及原料成本下滑，相信有更多空間推動恒指純利增長。
滙證續稱，恒安預測市盈率僅13.5倍，相對過往平均17.4倍低，相信估值已有足夠緩衝區，故將評級由「中性」升至「買入」，但基於削2019至2021年純利預測3.4%、0.9%及1.4%，達到3.46、3.79及3.95元人民幣，故降目標價由73.8元至70.3元，折合17.4倍預測市盈率。
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| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
