| 即時報價： | 21.900 | +0.100 (+0.5%) |
評級日期：2013年07月17日
劵商
花旗
評級
買入 
買入
目標價(HK$)
88.00 91.00
備註：---
花旗 恒安國際(01044)
評級: 買入 → 買入
目標價: 88元 → 91元 (上日收80元，潛在升幅13.8%)
花旗認為，恒安國際的紙尿褲收入已回復增長，故上調其目標價3%至91元，維持「買入」評級。
該行指，渠道去庫存，導致恒安首季紙尿褲銷售增速疲弱，但第2季已好轉，主要因其加大在嬰兒用品專賣店的推廣力度，但由於銷售開支亦較高，故經營溢利率或微跌，估計今後3年紙尿褲收入複合增長14%，經營溢利複合增長18%。
另外，花旗估計，恒安的紙巾業務經營溢利，上半年僅微升4%，下半年仍面對壓力，原因是主要競爭對手維達國際(03331)仍在擴充產能，相信恒安下半年要加大宣傳力度，全年紙巾經營溢利料持平。
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| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
