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00460 四環醫藥
綜合資產負債表
| (百萬人民幣) |
12/2023 | 12/2024 | 12/2025 |
| 固定資產 | 3,088 | 2,890 | 2,704 |
| 投資 | 1,004 | 818 | 1,060 |
| 無形資產 | 778 | 844 | 956 |
| 其他非流動資產 | 1,634 | 1,041 | 1,185 |
| 非流動資產總額 | 5,332 | 4,814 | 4,979 |
| 現金及現金等值 | 3,923 | 3,766 | 3,744 |
| 金融資產 | 589 | 111 | 351 |
| 貿易應收款項 | 453 | 656 | 1,260 |
| 存貨 | 557 | 417 | 618 |
| 其他流動資產 | 681 | 768 | 680 |
| 流動資產 | 6,204 | 5,718 | 6,653 |
| 總資產 | 11,535 | 10,532 | 11,632 |
| 貿易應付款項 | 215 | 273 | 423 |
| 短期債項 | 282 | 148 | 210 |
| 其他短期負債 | 3,610 | 2,889 | 3,057 |
| 流動負債 | 4,107 | 3,310 | 3,690 |
| 淨流動資產/(流動負債) | 2,097 | 2,407 | 2,963 |
| 總資產減流動負債 | 7,429 | 7,221 | 7,942 |
| 長期債項 | 894 | 717 | 702 |
| 其他長期負債 | 1,397 | 1,555 | 340 |
| 非流動負債總額 | 2,292 | 2,272 | 1,042 |
| 淨資產/(負債) | 5,137 | 4,949 | 6,900 |
| 股本(普通股) | 77 | 77 | 77 |
| 股本(優先股) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 總股本 | 77 | 77 | 77 |
| 股份溢價 | 3,882 | 3,882 | 3,882 |
| 資本儲備 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 其他儲備 | -474 | -86 | 1,288 |
| 保留溢利/(累計虧損) | 946 | 498 | 602 |
| 總儲備 | 4,355 | 4,295 | 5,772 |
| 股東資金 | 4,432 | 4,372 | 5,849 |
| 少數股東權益 | 705 | 577 | 1,051 |
| 權益總額 | 5,137 | 4,949 | 6,900 |
| 總負債 (包括少數股東權益) | 7,103 | 6,159 | 5,782 |
| 總負債 | 6,398 | 5,582 | 4,732 |
| 速動資產 | 5,646 | 5,301 | 6,035 |
| 現金及現金等值總額 | 4,021 | 3,866 | 3,849 |
| 總債項 | 1,176 | 866 | 912 |
| 淨債項/(現金) | -2,845 | -3,000 | -2,937 |
| 資本運用 | 7,429 | 7,221 | 7,942 |
| 其他長期負債 (包括少數股東權益) | 5,007 | 4,443 | 3,397 |
| 股東資金(普通股) | 4,432 | 4,372 | 5,849 |
| 企業價值 | 2,756 | 2,878 | 7,275 |
綜合現金流量表
| (百萬人民幣) |
12/2023 | 12/2024 | 12/2025 |
| 經營業務之現金流量額 | 199 | 276 | -24 |
| 已收利息 | 160 | 148 | 86 |
| 已付利息 | -54 | -43 | -48 |
| 已收股息 | 0.00 | 0.00 | 1.8 |
| 已派股息 | -311 | -179 | -104 |
| 其他(投資回報) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 投資回報及融資費用之現金流量 | -204 | -75 | -64 |
| 退回/(已繳)稅項 | -84 | -89 | -185 |
| 增添固定資産 | -127 | -71 | -58 |
| 投資增加 | -10,091 | -8,875 | -8,072 |
| 出售固定資産 | 16 | 19 | 41 |
| 投資減少 | 10,483 | 9,551 | 7,638 |
| 與關連人士之現金流量(投資活動) | 0.00 | 125 | 86 |
| 其他(投資活動) | -271 | -139 | -20 |
| 投資活動之現金流量 | 170 | 758 | -296 |
| 融資活動前之現金流量 | 4.8 | 811 | -472 |
| 新增貸款 | 386 | 318 | 272 |
| 償還貸款 | -417 | -650 | -280 |
| 定息/債項工具融資 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 股本融資 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 與關連人士之現金流量(融資活動) | 10 | 33 | 707 |
| 償還定息/債項工具 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 其他(融資活動) | -34 | -770 | -189 |
| 融資活動前之現金流量 | -420 | -1,291 | 358 |
| 現金及等同現金之增加/(減少) | -50 | -256 | 38 |
| 年初之現金及等同現金專案 | 3,829 | 3,779 | 3,522 |
| 外幣匯率變動之影響/其他 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 年終之現金及等同現金專案 | 3,779 | 3,522 | 3,561 |
綜合損益計算表
| (百萬人民幣) |
12/2023 | 12/2024 | 12/2025 |
| 集團營業額 | 1,861 | 1,901 | 2,618 |
| 其他營業額 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 總營業額 | 1,861 | 1,901 | 2,618 |
| 銷售成本 | 565 | 659 | 816 |
| 毛利 | 1,296 | 1,242 | 1,802 |
| 其他收入及收益 | 260 | 308 | 229 |
| 銷售及分銷開支 | 442 | 430 | 621 |
| 行政開支 | 476 | 745 | 514 |
| 其他經營開支 | 59 | 102 | 46 |
| 銷售, 分銷, 行政及其他經營開支總額 | 977 | 1,278 | 1,181 |
| 研發開支/費用 | 578 | 474 | 291 |
| 減值損失及準備總額 | 132 | 3.3 | 1.2 |
| 扣除融資成本前之經營溢利/(虧損) | 132 | -199 | 560 |
| 融資成本 | 269 | 275 | 202 |
| 經營溢利/(虧損) | -137 | -474 | 358 |
| 非經營/特殊項目 | 29 | 61 | 47 |
| 共同控制公司及聯營公司 | -54 | -15 | 12 |
| 除稅前溢利/(虧損) | -161 | -428 | 417 |
| 稅項 | 96 | 43 | 232 |
| 本年度溢利/(虧損) | -258 | -472 | 185 |
| 本公司股本持有人應佔 | -54 | -217 | 180 |
| 少數股東權益應佔 | -204 | -255 | 5.7 |
| 優先股股息 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 資本證券之應付票息 | | | |
| 股東應佔溢利/(虧損) | -54 | -217 | 180 |
| 普通股股息 | 299 | 177 | 91 |
| 總股息 | 299 | 177 | 91 |
| 本年度保留溢利/(虧損) | -353 | -394 | 89 |
| 每股基本盈利(年報數據，單位為人民幣) | -0.01 | -0.02 | 0.02 |
| 每股基本盈利(經調整，單位為人民幣) | -0.01 | -0.02 | 0.02 |
| 每股攤薄盈利(經調整，單位為人民幣) | -0.01 | -0.02 | 0.02 |
| 每股派息(期內經調整，單位為人民幣) | 0.00 | 0.02 | 0.02 |
| 每股資產淨值(經調整，單位為人民幣) | 0.52 | 0.50 | 0.71 |
| 已發行普通股股數 | 9,330 | 9,310 | 9,146 |
| 已發行普通股股數(加權平均) | 9,297 | 9,266 | 9,121 |
| 物業、機器及設備折舊 | 63 | 69 | 59 |
| 無形資產攤銷 | 17 | 16 | 3.3 |
| 折舊及攤銷 | 80 | 85 | 62 |
| 貸款利息 | 271 | 276 | 202 |
| 利息撥作發展資本 | 1.9 | 1.5 | 0.00 |
| 除利息及稅項前盈利 (EBIT) | -127 | -507 | 330 |
| 除利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 | -47 | -422 | 393 |
