- 恒生指數 24533.35 309.32
- 國企指數 8265.09 110.65
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00185 正商實業
綜合資產負債表
| (百萬人民幣) |
12/2023 | 12/2024 | 12/2025 |
| 固定資產 | 1,174 | 1,066 | 964 |
| 投資 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 無形資產 | 67 | 22 | 0.00 |
| 其他非流動資產 | 4,858 | 3,784 | 3,293 |
| 非流動資產總額 | 1,727 | 1,214 | 1,024 |
| 現金及現金等值 | 1,843 | 983 | 667 |
| 金融資產 | 297 | 213 | 180 |
| 貿易應收款項 | 20 | 13 | 12 |
| 存貨 | 38,437 | 33,629 | 28,062 |
| 其他流動資產 | 4,075 | 3,445 | 3,053 |
| 流動資產 | 44,673 | 38,284 | 31,973 |
| 總資產 | 46,399 | 39,498 | 32,997 |
| 貿易應付款項 | 295 | 169 | 153 |
| 短期債項 | 12,770 | 11,802 | 11,830 |
| 其他短期負債 | 28,736 | 25,171 | 19,691 |
| 流動負債 | 41,801 | 37,143 | 31,674 |
| 淨流動資產/(流動負債) | 2,872 | 1,141 | 299 |
| 總資產減流動負債 | 4,599 | 2,355 | 1,323 |
| 長期債項 | 1,188 | 1,120 | 952 |
| 其他長期負債 | 287 | 272 | 266 |
| 非流動負債總額 | 1,474 | 1,392 | 1,218 |
| 淨資產/(負債) | 3,124 | 963 | 105 |
| 股本(普通股) | 5,327 | 5,327 | 5,327 |
| 股本(優先股) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 總股本 | 5,327 | 5,327 | 5,327 |
| 股份溢價 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 資本儲備 | 119 | 119 | 119 |
| 其他儲備 | 769 | 794 | 792 |
| 保留溢利/(累計虧損) | -3,146 | -5,342 | -6,194 |
| 總儲備 | -2,258 | -4,429 | -5,283 |
| 股東資金 | 3,069 | 898 | 44 |
| 少數股東權益 | 56 | 65 | 61 |
| 權益總額 | 3,124 | 963 | 105 |
| 總負債 (包括少數股東權益) | 43,331 | 38,600 | 32,953 |
| 總負債 | 43,275 | 38,535 | 32,892 |
| 速動資產 | 6,235 | 4,655 | 3,911 |
| 現金及現金等值總額 | 1,843 | 983 | 667 |
| 總債項 | 13,957 | 12,923 | 12,783 |
| 淨債項/(現金) | 12,114 | 11,940 | 12,116 |
| 資本運用 | 4,599 | 2,355 | 1,323 |
| 其他長期負債 (包括少數股東權益) | 29,023 | 25,443 | 19,956 |
| 股東資金(普通股) | 3,069 | 898 | 44 |
| 企業價值 | 12,487 | 12,242 | 12,295 |
綜合現金流量表
| (百萬人民幣) |
12/2023 | 12/2024 | 12/2025 |
| 經營業務之現金流量額 | 2,045 | 631 | 919 |
| 已收利息 | 8.1 | 2.6 | 0.62 |
| 已付利息 | -708 | -102 | -59 |
| 已收股息 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 已派股息 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 其他(投資回報) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 投資回報及融資費用之現金流量 | -700 | -100 | -59 |
| 退回/(已繳)稅項 | -255 | -70 | -98 |
| 增添固定資産 | -0.17 | -0.01 | -0.30 |
| 投資增加 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 出售固定資産 | 0.00 | 22 | 0.00 |
| 投資減少 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 與關連人士之現金流量(投資活動) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 其他(投資活動) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 投資活動之現金流量 | 7.9 | 25 | 0.32 |
| 融資活動前之現金流量 | 1,345 | 553 | 860 |
| 新增貸款 | 1,507 | 350 | 35 |
| 償還貸款 | -3,034 | -1,504 | -818 |
| 定息/債項工具融資 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 股本融資 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 與關連人士之現金流量(融資活動) | 210 | 382 | -222 |
| 償還定息/債項工具 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 其他(融資活動) | 6.6 | 7.2 | 40 |
| 融資活動前之現金流量 | -2,019 | -867 | -1,025 |
| 現金及等同現金之增加/(減少) | 35 | -211 | -105 |
| 年初之現金及等同現金專案 | 488 | 528 | 318 |
| 外幣匯率變動之影響/其他 | 5.5 | 0.30 | -1.6 |
| 年終之現金及等同現金專案 | 528 | 318 | 211 |
綜合損益計算表
| (百萬人民幣) |
12/2023 | 12/2024 | 12/2025 |
| 集團營業額 | 20,035 | 9,542 | 6,917 |
| 其他營業額 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 總營業額 | 20,035 | 9,542 | 6,917 |
| 銷售成本 | 19,262 | 9,179 | 6,369 |
| 毛利 | 773 | 363 | 548 |
| 其他收入及收益 | 8.7 | 7.2 | 5.6 |
| 銷售及分銷開支 | 97 | 56 | 31 |
| 行政開支 | 174 | 167 | 197 |
| 其他經營開支 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 銷售, 分銷, 行政及其他經營開支總額 | 271 | 224 | 228 |
| 研發開支/費用 | | | |
| 減值損失及準備總額 | -1,610 | -1,539 | -585 |
| 扣除融資成本前之經營溢利/(虧損) | -1,099 | -1,392 | -259 |
| 融資成本 | 439 | 290 | 438 |
| 經營溢利/(虧損) | -1,538 | -1,682 | -698 |
| 非經營/特殊項目 | 0.00 | 0.06 | 0.00 |
| 共同控制公司及聯營公司 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 除稅前溢利/(虧損) | -1,538 | -1,682 | -698 |
| 稅項 | 709 | 491 | 161 |
| 本年度溢利/(虧損) | -2,247 | -2,173 | -859 |
| 本公司股本持有人應佔 | -2,298 | -2,182 | -856 |
| 少數股東權益應佔 | 51 | 9.0 | -3.2 |
| 優先股股息 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 資本證券之應付票息 | | | |
| 股東應佔溢利/(虧損) | -2,298 | -2,182 | -856 |
| 普通股股息 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 總股息 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 本年度保留溢利/(虧損) | -2,298 | -2,182 | -856 |
| 每股基本盈利(年報數據，單位為人民幣) | -1.20 | -1.14 | -0.45 |
| 每股基本盈利(經調整，單位為人民幣) | -1.32 | -1.21 | -0.50 |
| 每股攤薄盈利(經調整，單位為人民幣) | | | |
| 每股派息(期內經調整，單位為人民幣) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 每股資產淨值(經調整，單位為人民幣) | 1.77 | 0.50 | 0.03 |
| 已發行普通股股數 | 1,913 | 1,913 | 1,913 |
| 已發行普通股股數(加權平均) | 1,913 | 1,913 | 1,913 |
| 物業、機器及設備折舊 | 11 | 14 | 9.6 |
| 無形資產攤銷 | 45 | 45 | 22 |
| 折舊及攤銷 | 56 | 59 | 32 |
| 貸款利息 | 2,495 | 2,273 | 0.53 |
| 利息撥作發展資本 | 2,057 | 1,984 | 878 |
| 除利息及稅項前盈利 (EBIT) | -1,108 | -1,399 | -265 |
| 除利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 | -1,052 | -1,340 | -233 |
