主要從事物業投資及發展以及於香港從事金融借貸業務。

業務回顧 - 截至2025年12月31日止年度

物業發展及投資

本集團位於廣東省中山市之已竣工待售物業－永勝廣場擁有的超過440個住宅單位座落於一幢三層高之商場及停車場上。該物業地處交通便利之黃金地段，兼有高尚河畔景觀。由於現代化設計之物業供應充足，中山市物業市場競爭激烈。儘管商場持續空置，管理層已投入大量精力營銷該等物業及竭力改善商場之經營。

經營環境於二零二五年內並無太大改善。年內本集團於中山市之物業項目剩餘住宅單位之銷售表現並不理想。

於二零二五年，本集團並無任何銷售交易獲批准且錄入政府的物業銷售系統。

於二零二五年，本集團並無銷售住宅單位（二零二四年：無）。於截至二零二五年十二月三十一日止年度，本集團自永勝廣場賺取之租金收入較截至二零二四年十二月三十一日止年度減少約3%。於二零二五年十二月三十一日，尚有56個住宅單位仍有待出售，當中有3個住宅單位已出租。

金融借貸

為提供全天候的借貸體驗，客戶可透過本集團的借貸應用程式X Wallet（「XWallet」）申請循環貸款及分期貸款（只供無抵押貸款申請）。透過X Wallet申請循環貸款的整個過程毋須人手干預。基本上，X Wallet只需提供香港身份證及進行人面識別，便可根據大數據及信貸評分機制等技術方式提供貸款。循環貸款下獲批的貸款可在貸款期內隨時還款並在獲批的信用限額內再進行借貸。本集團亦透過X Wallet向客戶提供獲信貸部批出的分期貸款，例如結餘轉戶貸款及個人貸款。

信貸主任收取申請人基本資料（如申請人姓名、聯絡資料、背景資料、信用報告、所需貸款額及用途等）。信貸部批出的貸款均為定期貸款，帶有特定的信用額度、貸款期限及還款時間表。本集團投放於銷售及市場推廣上的資源主要用於物色無抵押貸款的新客戶，包括廣告投放在公共交通工具、戶外橫幅、電視廣播、網上媒體平台、宣傳單張及其他推廣活動進行宣傳。大部分無抵押貸款的年期介乎兩年至七年，而實際年期則視乎客戶會否提前還款而定。無抵押貸款的最高額度可達1,500,000港元。

無抵押貸款的活躍客戶數量由二零二四年十二月三十一日的15,523人增加至二零二五年十二月三十一日的19,935人。活躍客戶數量的增加改善了無抵押貸款的業績，並於截至二零二五年十二月三十一日止年度產生約311,337,000港元（二零二四年：211,117,000港元）的收入。

大部分無抵押貸款年利率介乎25%至48%之間，而所收取的加權平均年利率約為38%。無抵押貸款金額介乎5,000港元至1,500,000港元之間。

本集團亦專注於以香港住宅物業作抵押，向客戶提供按揭貸款。管理層會審慎經營位於香港的金融借貸業務。面對經濟不確定性和潛在挑戰，管理層會審慎評估借款人的信用狀況、抵押物業的質量及槓桿。

對於按揭貸款而言，所收取的利息會低於無抵押的個人信用貸款。本集團委聘了按揭轉介代理（均為獨立第三方）物色新客戶。大部分按揭貸款的年期介乎一年至二十年之間，而實際年期則視乎客戶會否提前還款而定。

大部分獲批的有抵押貸款年利率介乎11%至24%之間，而收取的加權平均年利率約為16%。大部分抵押物為住宅物業及商用物業，所有抵押物均位於香港。獲批的有抵押貸款金額介乎80,000港元至100,000,000港元之間。

截至二零二五年十二月三十一日，按揭貸款的客戶有57名，其中首10名客戶佔應收按揭貸款總額65%；無抵押貸款客戶有19,935名，其中首10名客戶佔應收無抵押貸款總額1%。截至二零二五年十二月三十一日，最大客戶及首五大客戶分別佔應收貸款總額5%及9%。

資料來源: 零在科技金融 (00093) 全年業績公告

業務展望 - 截至2025年12月31日止年度

展望二零二六年，由於全球不明朗因素持續、通脹壓力及政治局勢變動，預期香港的經濟環境仍將充滿挑戰。然而，隨著借貸流動應用程式X Wallet的持續增長，我們相信其正穩步邁向發展成為一個綜合金融服務平台。此演進將使本集團能夠為用戶提供更廣泛的產品，從而提升支付解決方案、資金管理及其他服務。

於二零二五年，本集團針對X Wallet推出大型品牌宣傳活動，務求在競爭激烈的金融科技領域中脫穎而出。該活動以「識把握時機！贏過99.9%人！」為主題，探討真正財富的定義如何隨時間演變。宣傳活動由三屆最佳男主角得主黃秋生與人氣偶像郭嘉駿（亦稱為193）攜手合作，透過兩位直言不諱的藝人之間機智的對話，展現兩代人的不同視角，鼓勵用戶在人生各階段把握機遇，實現理想。

我們的營銷策略超越行業慣常做法，該等做法往往依賴女性品牌大使及琅琅上口的標語。相反，本集團透過旗下AI驅動的借貸服務X Cash.AI（提供快速審批）及XPay（一種創新的付款解決方案，可免息分三期付款），啟發用戶擁抱全新生活方式。

我們「城中話題」宣傳活動的正式推出標誌著一個重要的里程碑，使X Wallet穩踞香港頂尖金融科技創新者之列。為保持此發展勢頭，本集團將自二零二六年一月起為X Cash.AI推出持續的產品宣傳活動。

該宣傳活動別具心裁地將金融領域重新定義「即時」的概念與深入民心的即食麵意象相結合，在挑戰傳統速度觀念的同時，突顯X Cash.AI無與倫比的便利性與高效率。其目標在於將X Wallet打造為一個易於使用且可靠便捷的數碼工具，實現靈活快捷的資金管理。

本集團將積極評估其貸款組合及風險控制，對抵押物進行全面評估，並實施嚴格的貸款申請標準，以將違約風險降至最低。此外，本集團將堅守其核心風險管理原則，並致力提升其風險定價模型。為提高市場知名度，本集團將採用多元化的市場推廣策略，以推廣X Wallet品牌及其旗艦服務X Cash.AI及X Pay。

另一方面，由於中國物業市場不景氣，加上永勝廣場近年並無出售住宅單位，管理層短期內將不會在物業市場發掘投資機會。

資料來源: 零在科技金融 (00093) 全年業績公告