主要業務為(a)提供網上及傳統之證券、期貨及期權、一般及人壽保險、互惠基金及強制性公積金產品之經紀業務，(b)債券及股票投資及衍生工具之自營交易，(c)提供保證金融資及貸款服務，及(d)提供資產管理服務。

業務回顧 - 截至2025年06月30日六個月止

金融服務業務－時富金融

於本期間，時富金融在業務營運全面實施AI解決方案方面取得重大進展。針對風險管理，我們的系統現可實時監控客戶風險敞口，提高了追繳保證金及發出風險預警的效率。通過結合AI科技，我們與客戶之間的溝通已節省約40%的處理時間，讓團隊能專注於提供更高價值的顧問服務。展望未來，我們正在籌備推出創新的AI驅動服務，包括自動化市場評論生成及搭載虛擬角色的多語言視頻分析。我們將於今年第三季度開始逐步推行有關舉措。

為回應市場對創新金融解決方案日益殷切的需求，本集團開發了香港首個無程式碼AI算法交易平台Quantphemes，旨在提供更大眾化的專業量化交易服務。Quantphemes配備的「Chat to Strategy」革命性技術，讓投資者可通過自然語言創建、回測及執行精密的交易策略；另設預建策略庫提供過百選項作即時部署。

Quantphemes領有香港證監會第4、5及9類活動牌照，並於經濟通舉辦的2024金融科技大獎賽中榮獲傑出人工智能算法交易平台獎，標誌著我們開創出一個引領大眾投資者享用先進演算法策略的智能交易新紀元。

我們的核心業務於本期間交出令人滿意的業績。證券及資產管理部門錄得AUM總規模同比增長19%，而港股及美股的交易量亦實現53%的增幅。與去年同期相比，我們在IPO市場的業務茁壯成長，其中，時富金融為綠茶集團擔任IPO活動的聯席賬簿管理人、資本市場中介人及聯席牽頭經辦人。

我們的家族辦公室部門成功擴展3（I保險、投資、移民）服務，成績斐然。憑藉我們創新的營銷活動及針對內地市場的獲客策略，第一季度的保費收入創下紀錄新高。

投資分部得益於我們在社交媒體上卓有成效的推廣活動，另外我們的移民服務部門在提供人才簽證計劃方面所具備的專業知識贏得了認同。我們開設了一所移民及教育中心，已成為我們具潛力的增長點。該中心提供全方位的規劃服務，並正在籌備於今年下半年推出專門的培訓課程。

我們繼續於中國內地加強自身影響力，並計劃於長三角附近開設辦事處，與我們現有的據點形成互補。

我們進行一系列的營銷工作，包括舉辦研討會、路演及社交媒體活動，將品牌知名度大大提高。在我們拍攝的視頻中，一個提供私人銀行好處分析的視頻成效最為顯著，在小紅書、微信及抖音的播放量突破110萬次，彰顯我們日益強大的數碼影響力。

儘管宏觀經濟充滿挑戰，但香港的資本市場於今年上半年已體現其韌性。我們亦於本期間展現出我們在提升技術實力的同時可把握市場復甦機遇的能力。時富金融一直具備有利條件應付潛在挑戰並捕捉新興契機。

演算交易業務－時富量化金融集團

我們在資產管理的策略部署繼續交出堅實的業績。我們目前擔任一個商品期貨基金的管理人，以及兩個股票及CTA投資組合的顧問。於二零二五年初，專注於商品期貨市場的時富多策略基金(CASH MultiStrategy Fund)受到投機性扭曲及地緣政治干擾的影響而經歷有史以來最大跌幅，但隨著我們在劇烈的市場波動中擇機套利，基金自五、六月起開始收復失地。

由我們團隊擔任投資顧問的時富優越價值股票基金，於上半年實現28%的回報，表現較生指數及同類基金優勝。基金採取量化基本面投資方法以及於消費類、科技類及金融類等高增長行業的投資配置，成功捕捉到市場升勢。

群博多策略精選基金(Qunbo Multi Strategy Select Fund)取得13%的回報率，表現比主要基準更勝一籌，是同類基金表現最佳的四分一組別。基金採取短期的CTA策略，對市場波動高度敏感，於關稅及貿易相關消息傳來時反應更加強烈。

資料來源: 時富金融服務集團 (00510) 中期業績公告

業務展望 - 截至2025年06月30日六個月止

金融服務業務－時富金融

展望二零二五年下半年，我們憧憬香港股市依然機會處處，當中以IPO領域的機會更為廣闊；至於美股市場，受經濟衰退影響較少的具防守性股票亦有望繼續提供機會。

我們的策略重點包括加強跨境合作、擴大旗下移民及教育中心的服務範圍，以及利用AI科技提升客戶服務。

未來，我們會繼續秉承提供創新解決方案及卓越服務的精神，確保公司達至可持續增長及為各持份者創造價值。

演算交易業務－時富量化金融集團

展望二零二五年下半年，我們預期全球市場會保持審慎樂觀的情緒。貿易摩擦緩和、美元走軟及新興市場的減息預期，提供有利於多元化投資組合的環境。商品市場或會繼續偶然波動，為戰術性的策略造就契機。

在政策支持、企業盈利改善及股市氣氛持續上漲的帶動下，香港股市有望繼續走高，時富優越價值股票基金擴大其投資授權範圍後，靈活性已經提高，配合採用數據驅動方法把握趁低吸納機會，已具備有利條件從這一升勢中獲利。

我們預期群博多策略精選基金(The Qunbo Multi Strategy Select Fund)可繼續於地緣政治及宏觀經濟因素仍然不穩定的形勢下，捕捉能源及金屬等商品價格的短期波動。基金於上半年的風險調整後表現穩健，彰顯其靈活配置及策略優勢。

與此同時，時富多策略基金(CASH Multi Strategy Fund)對於追求低相關性回報的投資者仍是穩定選擇。由於市場的不確定性持續，投資者對這類低波幅、套利策略型基金的需求可能會增加。

於二零二五年下半年，我們的策略計劃將集中於創新、韌性及增長三大方面。我們把人工智能科技融入研究及風險管理系統，務求推進策略發展及提升投資組合的穩健性。這全方位佈局使公司可處於科技及金融發展的前線，同時在不斷演變的市場環境中保持增長勢頭及為投資者創造穩定回報。

資料來源: 時富金融服務集團 (00510) 中期業績公告