集團在香港，澳門及中國提供銀行、保險、金融及其他相關服務。

業務回顧 - 截至2025年06月30日六個月止

2025年中期業績表現穩健。截至6月30日止六個月的淨利息收入按年增加8%，主要由於自本年5月起在香港銀行同業拆息面臨下行壓力下，資金成本下降速度快於資產收益率。此增長受惠於淨息差較去年同期擴闊23個基點至2.32%，反映我們謹慎的資金成本管理。大新銀行集團的貸款對存款比率由2024年底的67.2%微升至67.8%，與集團溫和的貸款增長及嚴謹的存款成本管理相符。非利息收入強勁增長63%，其中包括淨服務費及佣金收入增加21%，及保險服務業績、淨交易收入、淨保險財務支出及其他營運收入合共增加184%，各業務分項均錄得可觀回報。

營運支出增加10%，主要由於資訊科技支出及員工成本（包括績效薪酬）上升，而本集團的營運收入總額增長帶動盈利能力提升，足以抵銷營運支出的增加，且本集團致力於保持嚴謹的整體成本控制。成本對收入比率改善至43.3%，而去年同期則為47.8%。此外，信貸減值虧損按年增加34%，主要對香港商業房地產風險敞口及其他企業貸款所作的審慎撥備所致。因而，信貸減值虧損較2024年下半年減少41%。本集團已於2024年及先前年度，就中國內地房地產業的風險敞口作出撇賬，該行業剩餘的信貸風險敞口未曾帶來重大影響。

個人銀行業務表現穩健，營運收入按年上升13%，減值後營運溢利按年增加26%。該表現主要受惠於財富管理收入及銀行保險業務收入強勁增長。另一方面，企業銀行業務的營運收入下跌，主要由於客戶貸款需求疲弱，惟部分被非利息收入輕微增加所抵銷。由於收入減少及信貸減值虧損增加，該業務的減值後營運溢利按年下跌55%。

受惠於投資情緒改善及市場波動增加的客戶需求∕商機，財資及環球市場業務的減值後營運溢利增加66%。期內，該業務分部的交易證券及衍生工具錄得較高的正公平值變動，同時資金掉期支出減少以及推廣及銷售收入增加。中國內地及澳門銀行業務錄得溢利減少，主要由於營運收入減少及信貸減值虧損增加。儘管面對充滿挑戰的營商環境，本集團持續保持穩健的流動資金狀況及健康的現金流。

本集團於香港及澳門的保險及投資業務錄得強勁業績，收入及除稅前溢利均錄得雙位數增長。另一方面，計入淨溢利及其他全面收益的總投資回報輕微下降，主要由於投資市況較去年同期疲弱。一般保險業務表現優異，尤其在其核心業務線方面，包括財產損毀及建築工程全險。透過高效成本管理、審慎風險選擇及適當定價，一般保險業務的綜合比率較去年同期輕微上升至94.4%，而費用比率則較去年同期改善5.4個百分點。與此同時，本集團持續保持非常穩健的償付能力充足比率，既能抵禦投資市場波動及潛在承保索償，亦可支持業務增長。受新業務數量增加及投資帶來正面貢獻推動，本集團保險及投資業務的保費及管理資產持續增長。

按大新銀行集團2025年上半年之綜合溢利，年率化平均總資產回報為1.2%及年率化平均股東資金回報為9.2%，而去年同期則分別為1.1%及8.5%。於2025年6月30日，大新銀行集團之綜合普通股權一級資本比率及整體綜合資本充足比率分別為18.2%及22.5%，而流動性維持比率為60.7%。大新銀行的資本及流動資金狀況維持穩健。

資料來源: 大新金融 (00440) 中期業績公告

業務展望 - 截至2025年06月30日六個月止

美國近期對多個國家加徵關稅，顯著加劇全球市場的不明朗。美國利率政策的不確定性亦持續為銀行業帶來挑戰。

本地消費模式轉變（主要受電子商務及北上消費影響），令小企業營商環境更具挑戰性。香港金管局已推出相關措施，香港的銀行亦普遍積極支持中小企業應對當前的挑戰。自2025年3月起，香港政府亦加強現有的「新資本投資者入境計劃」，旨在吸引更多資產擁有者探索多元化的投資機會，從而推動私人銀行及財富管理業務的發展。

此外，香港於近幾個月在整體投資及首次公開招股活動出現反彈，反映出投資情緒及投資者信心回升。於6月發布的《2025年世界競爭力年報》中，香港獲評為全球最具競爭力的三大經濟體之一，標誌著香港自2019年以來重返全球三甲。在複雜的宏觀經濟及地緣政治環境下，香港於2025年的經濟表現再次證明，需要一直保持適應力和韌性去維持最佳競爭力。

展望未來，香港銀行業仍保持盈利且資本充足，而香港經濟亦將與時俱進。在外部挑戰及經濟不明朗的影響下，我們預計2025年的信貸成本將仍然高企，且業務前景在今年餘下時間將不會出現顯著變化。本集團將專注以客戶為中心、風險管理及集團業務的其他宗旨，繼續經營其業務和運作。

資料來源: 大新金融 (00440) 中期業績公告