集團主要從事集成電路、其他電子元器件、人工智能與物聯網（「AIoT」）產品及自研與半導體產品的銷售、向第三方商戶收取使用電商平台的佣金費用、軟件授權經營服務收入，以及提供供應鏈金融服務，即引力金服。

業務回顧 - 截至2024年06月30日六個月止

本集團是一家創新型科技服務平台集團，專注於連接上游芯片技術與下游創新企業需求。

通過自主研發的人工智能（「AI」）技術、大模型和專業行業知識庫，本集團為客戶提供尖端的芯片應用技術解決方案和高效的供應鏈管理服務。本集團主營業務為科通技術（「科通技術」，服務芯片產業的技術服務平台）和硬蛋科技（「硬蛋科技」，提供人工智能與物聯網（「AIoT」）技術和服務的平台）。受惠於AI算力需求增加，伴隨AI技術相關產業對芯片的需求亦不斷上升，本集團於報告期間錄得收入約人民幣4,321.4百萬元，較2023年同期約人民幣3,863.5百萬元，增加約11.9%。

本集團的除稅後純利較2023年同期增加約0.6%。毛利約為人民幣457.6百萬元，同比減少約5.1%。經營利潤約為人民幣228.2百萬元，同比減少了約7.9%。來自大客戶的銷量增加影響整體毛利率，同時亦導致本公司權益股東應佔溢利增加，而美元利息成本增加也影響了本公司的除稅前溢利。

於報告期內，生成式AI (AIGC)的廣泛普及帶動了市場對算力芯片產品需求增加。各大企業亦正積極佈局AI領域，存儲芯片市場，尤其是高端存儲芯片板塊，正迎來強勁復甦。5 G、AI和物聯網(IoT)等新興技術的持續發展將進一步推動全球芯片需求的穩步增長。根據美國半導體行業協會(SIA)的數據，2024第二季度全球芯片銷售額達到1,499億美元，同比增長18.3%，環比增長6.5%，這是自2023年第四季度以來首次實現環比正增長。2024年6月，全球芯片單月銷售額達到500億美元，同比增長22.9%，環比增長1.7%。其中，中國6月份芯片銷售額同比增長21.6%。1世界半導體貿易統計協會(WSTS)在2024年6月上調其市場預測。該機構預計2024年全球芯片市場銷售額將達到6,110億美元，同比增長16.0%，並預計2025年將進一步增長12.5%。這一預測上調主要反映了過去兩個季度的強勁表現，特別是計算終端市場的蓬勃發展。2此外，隨著供應鏈企業和終端企業積極推進庫存去化，加上汽車電子化和智能化趨勢加速，相關領域的芯片需求大幅上升。同時，AI正邁向通用AI應階段，新一代信息技術對高效能計算(HPC)芯片的需求增加，也為行業發展創造了有利的市場環境。

科通技術作為AI算力供應鏈的核心供應商，服務範圍覆蓋算力中心、數據中心、AI服務器、AI交換機網絡產品、光模塊以及眾多的AI應用領域。科通技術與全球多家領先的芯片原廠緊密合作，代理了超過80家核心芯片公司的產品，包括Nvidia（英偉達），Xilinx（賽靈思）、Inte（l英特爾）、AMD（超威半導體），ST（意法半導體）等國際知名原廠以及眾多國內知名芯片原廠，主要代理產品類型包括GPU、CPU、FPGA、ASIC、存儲芯片、軟件及其他全系列產品。憑藉多年來的深耕，科通技術積累了豐富的應用技術經驗和產業資源，能夠向下游數以萬計的創新客戶提供芯片應用技術解決方案及供應鏈管理服務。

通過自主研發的AI技術、大模型和專業知識庫，科通技術能夠在芯片選型、硬件設計、軟件開發、系統集成等方面提供智能化和自動化的解決方案，顯著提升產品性能和可靠性。

此外，科通技術運用AI技術和大數據分析，實現供應鏈的智能化管理，有效提升運營效率並降低成本。同時，科通技術擁有多項自主知識產權，包括智能算法庫、行業專屬大模型、智能硬件設計平台、自適應系統架構、智能開發工具鏈以及大量的創新技術專利，這些技術賦予了其在AI芯片應用和智能供應鏈領域的競爭優勢。通過不斷將先進的AI技術與深厚的行業專業知識相結合，科通技術持續提升服務質量，為客戶創造更大價值，引領行業技術創新，保持市場競爭力。

硬蛋科技專注於新能源產業，致力於發展兩輪車換電及梯次(re-utilization)產業、構建鋰電池全生命週期數據溯源、可信資產管理平台，為兩輪車換電、梯次動力、儲能等應用提供定制化解決方案，其自主研發的智慧電池管理平台能實時監測電池狀態，有效提高電池的使用效率和循環週期，實現電池從生產標定、安全運營、資產管理、效率管理至回收跟蹤等的全生命週期智能化管理。硬蛋科技重點佈局兩輪車電池雲服務，瞄準新能源智能電池雲的市場新趨勢，搶佔人民幣千億藍海市場，助力集團持續盈利增長，並為推進中國兩輪車換電產業產品標準化作出貢獻，助力國家「雙碳（」碳達峰與碳中和）目標的實現。

基於本集團在芯產業的資源與技術優勢，硬蛋科技旗下的硬蛋學堂引進全球領先的芯應技術，為行業提供技術服務及人才培訓。硬蛋學堂通過技術培訓，幫助上游AI芯片原廠實現產品和技術的市場推廣，培養AI技術才協助下游AI應用廠商快速採用最新的AI技術和產品，增強企業的AI業務能力。硬蛋學堂同時為企業提供基於本地化部署的AI大模型應用解決方案，幫助企業在多個領域實現AI數字化轉型。目前，硬蛋學堂已成功培育了超過2,000名芯片應用工程師，為行業輸送大量高素質人才，通過人才培訓和技術支持，硬蛋學堂將助力深圳成為中國乃至全球的芯片應用產業中心，為國家芯片產業發展做出更大貢獻。

資料來源: 硬蛋創新 (00400) 中期業績公告

業務展望 - 截至2024年06月30日六個月止

本集團的目標是成為全球領先的科技服務平台，利用「科通技術+硬蛋科技」商業模式，組成智能硬件「芯–端–雲」的產業閉環。本集團致力為中國日益增長的科技市場服務，並計劃透過下列增長策略實現本集團的目標：

I.搶抓AI商業落地機遇

在市場發展的推動下，AI技術持續實現商業落地，成為企業數字化和智慧化轉型的重要基礎，而芯片應用、智能硬件及大數據則是各行業加速數字化進程的關鍵支柱。根據國際數據公司(IDC《)全球人工智能與生成式人工智能支出指南》的最新預測，隨著AI（特別是AIGC）迅速融入各種產品，預計到2028年全球AI市場支出規模將達到6,320億美元，五年複合年均增長率(CAGR)約為29.0%。3此外，中金公司的研究估算，到2030年中國AI產業的市場需求將達到人民幣5.6萬億元，預計2024年至2030年間中國在AI產業的總投資規模將超過人民幣10萬億元。

隨著AI技術的飛速發展，大模型的加速迭代與多模態化趨勢日益顯著，全球算力需求持續攀升，推動AI伺服器市場持續高漲。這一趨勢不僅使AI芯片市場空間進一步打開，也大大提升了對AI算力供應鏈的需求，成為科通技術業務增長的主要動力。此外，在新經濟、智慧城市、數字化轉型、元宇宙及AIGC等概念加持下，AI技術應用對企業業務運營的商業價值與戰略意義越來越明確，市場呈現供需向好的趨勢。未來，AI將進一步加快與實體經濟的融合創新，推動科技變革創造更多新機遇。

中國政府也積極推動科技發展，以提升國家競爭力。2024年《政府工作報告》中首次提出了「人工智能+」行動，這不僅是順應全球人工智能發展的趨勢，而且與中國產業升級的大勢緊密相連，旨在推動AI技術與各行業的深度融合。這一行動體現了政府對AI的高度重視，可以說是推動中國從「互聯網時代」迭代升級至「人工智能時代」的政策設計和布局，是發展新質生產力的一個重要方面。中國高度重視人工智能發展，積極推動互聯網、大數據、人工智能和實體經濟深度融合，培育壯大智能產業，加快發展新質生產力，為高質量發展提供新動能。本集團相信，在國家大力推動下，AI產業也將迎來新一輪有力增長，為數字產業的發展開闢全新的空間。

本集團將積極把握AI技術驅動的發展機遇，加快拓展AI產業鏈。本集團將發揮產業優勢，透過旗下科通技術和硬蛋科技覆蓋AI產業鏈，加快構建創新驅動的發展模式。科通技術作為芯片產業技術服務平台，將不斷研發提升芯片應用方案設計，以滿足AI對高性能芯片和算力供應鏈的需求，預計在AI算力供應鏈中實現加速增長；同時，硬蛋科技通過「硬蛋雲」的大數據分析能力，有效地將智能硬件完整的應用方案與產品結合，加快推進AI產品的應用落地。本集團將持續升級其服務平台以完整覆蓋整個AI產業鏈，抓緊國內智能變革的業務契機。

II .提升硬蛋科技的收入來源

本集團計劃進一步加強硬蛋科技的收入來源，積極聚焦新能源智能電池雲業務的開拓，並重點佈局兩輪車電池雲服務，搶佔市場的新趨勢。此外，為了把握AI時代的機遇，本集團打造了i Paa S技術整合平台，發展成為服務AloT「芯–端–雲」產業鏈的核心技術供應商，重點服務智能汽車、數字基建、工業互聯、能源控制及大消費五大智能硬件領域。作為企業服務平台，本集團於平台獲取大量客戶、購買需求和數據，並提供強大的數據分析工具為企業服務。本集團打造「芯–端–雲」的產業閉環以滿足AI產業鏈的需求，「芯」是通過科通技術為芯片行業上游的供應商提供向下游拓展市場的芯片應用設計及分銷服務。硬蛋科技則專注於「端」和「雲」的服務，利用龐大的數據資源分析和提供成熟的整合方案，由模組、終端到雲端的技術整合支持，為不同新興行業提供度身訂造的方案。「芯–端–雲」的產業閉環產生協同效應，從而促進硬蛋科技於未來為本集團帶來更大貢獻。隨著硬蛋科技的研發項目日趨成熟，自研產品將為本集團的業績表現作出更多貢獻。同時，本集團亦計劃通過為客戶提供增值服務（包括但不限於企業及技術服務）以及孵化計劃等投資服務進一步提升本集團的業績表現。

III .促進發展服務電子製造價值鏈的生態系統

本集團計劃促進發展一個開放、互助、繁榮的電子製造業生態系統，讓客戶和供應商的業務營運從中得益，相信此舉亦將可帶動本集團自身長遠的業務增長。本集團計劃開拓服務電子製造價值鏈的相關業務，例如供應鏈融資、保險和雲計算服務，藉以擴充平台的增值服務。

此外，本集團計劃將收集到來自客戶和供應商的大量數據營利化，提供數據導向服務，包括營銷及宣傳規劃、銷售、設計定制產品、履約管理及第三方數據服務。本集團相信上述配套服務將成為本集團服務組合的自然延伸，並將有助凝聚及挽留客戶。

IV .進一步提升客戶忠誠度及增加每名客戶採購量

本集團計劃持續提升客戶忠誠度，並吸引現有客戶進行更多採購。本集團擬利用先進的市場分析工具為客戶提供更高效率、更合用的線上及線下平台。本集團將繼續加強平台的度身設計內容，透過持續收集及分析客戶的數據和反饋，從而更全面了解客戶所需的服務與產品，並因應客戶的業務需要結合市場走勢為客戶推薦合適的產品或開發度身定制的新產品。

本集團計劃持續開發新配套服務，務求為客戶提供全面的產品及解決方案。本集團因此投放更多資源在客戶服務、訂單履行及付運能力方面，務求提升本集團的服務可靠度和縮短客戶回應時間，從而進一步提升平台的整體效能。為了提升新客戶的重複採購率，本集團將繼續為新客戶的主要採購人員提供強大的線上工具、企業資源規劃及其他配套服務。通過此等服務，本集團將可與相關主要人員保持緊密互動，從而深入了解客戶的需求及產品開發內容。由此，本集團將可制定為新客戶度身設計的營銷計劃，並進行其他產品的交叉銷售。

V.推進策略夥伴關係及收購機遇

除透過內部措施發展業務外，本集團計劃通過策略夥伴關係和收購活動擴充業務。本集團將繼續物色在不同領域上具發展潛力的企業進行投資合作或收購，以進一步優化本集團的業務營運，協助擴闊本集團的用戶和收入基礎、擴大地域版圖、提升產品與服務組合、改善科技基礎建設及強化人才庫。繼而攻克不同細分領域的市場，以多元化業務提升本集團的市場優勢。本集團亦計劃借助其市場地位及業務模式，尋求具吸引力的交叉營銷和授權經營機遇，從而提升本集團的銷售能力，搶佔AI所帶來的市場增長空間。

資料來源: 硬蛋創新 (00400) 中期業績公告