主要從事商品期貨經紀、金融期貨經紀、期貨投資諮詢、資產管理、基金銷售。

業務回顧 - 截至2024年12月31日止年度

本集團所屬行業為期貨行業。期貨公司經營業績與證券期貨市場的行情走勢存在相關性，期貨行業的營業收入和利潤水平受到宏觀經濟影響具有較強的週期性。本公司的期貨業務也依賴並受益於我國的經濟增長及我國資本市場的發展及表現，受經濟環境、監管政策、投資者的風險偏好以及國際市場等多方面因素影響。

截至2024年12月31日，本集團資產總額為人民幣116.99億元，較期初增長25.62%。歸屬於本集團淨資產為人民幣18.77億元，較期初增長1.59%。2024年度公司實現營業總收入為人民幣28.76億元，同比增長47.99%；利潤總額3,828.90萬元，同比增長265.63%；淨利潤2,982.62萬元，同比增長282.80%；日均客戶權益同比增長11.30%，期末客戶權益較期初增長29.21%。代理成交額同比上升37.82%，代理成交量同比上升8.36%。公司獲得中國最佳期貨公司、江蘇企業社會責任典範等40餘項榮譽。

本集團的主營業務為期貨經紀業務、資產管理業務、大宗商品交易及風險管理業務及金融資產投資業務等。報告期內，本集團主營業務性質概無重大改變。

(1)期貨經紀業務

本公司期貨經紀業務包括為中國所有期貨交易所上市的商品期貨以及金融期貨提供經紀業務服務，並向客戶收取一定比例的手續費。截至2024年12月31日止，公司營業網點及分公司共38家，主要分佈在中國各直轄市、江蘇省內和其他經濟發達地區。

公司多措並舉實現經紀業務逆勢增長。加強資源整合，優化分支機構佈局，設立「產業及機構服務部」，針對戰略級產業客戶、龍頭企業，動員公司優質資源「統一切入、多方支持」，並運用「一企一組一策」提供個性化優質服務。持續推進科技金融、數字金融建設，不斷完善數據底座，迭代更新弘業期貨APP、小程序，為客戶提供更加便捷的服務。開設「週週大講堂」、「半月談」等培訓班，加強員工專業能力建設。推出首屆「弘期杯」實盤交易大賽，職能部門績效管理辦法、業務人員考核方案，聚焦業務增量，激發業務開發熱情。2024年，公司開戶數同比增長19.2%，法人和機構客戶日均權益佔比59%。

2024年，集團經紀業務手續費淨收入為人民幣1.73億元，較2023年的人民幣1.97億元下降12.04%。客戶資金存款利息收入為人民幣8,536.16萬元，較2023年的人民幣8,343.87萬元增長2.30%。公司代理成交額（雙邊統計，下同）人民幣71,306.23億元，較2023年的51,739.20億元增長37.82%。公司商品期貨代理成交額人民幣60,115.17億元，較2023年的人民幣44,273.75億元增長35.78%；金融期貨代理成交額人民幣11,191.06億元，較2023年的人民幣7,465.45億元增長49.90%；公司代理成交量9,052.68萬手，較2023年的8,354.47萬手增長8.36%。2024年，本公司境內綜合期貨及期權經紀業務佣金率為萬分之0.24，2023年為萬分之0.38。

(2)資產管理業務

截至2024年12月31日，公司資產管理規模人民幣161.12億元，較2023年末的資產管理規模人民幣184.22億元，同比減少12.54%；資產管理業務實現收入（不包括納入合併範圍的結構化主體產生的手續費收入）人民幣600.19萬元，較2023年的人民幣609.93萬元下降1.60%。資產管理規模位於行業前列，合計交易資產管理賬戶20個，新增成立資管產品7個，其中集合產品6個、單一類產品1個，總體運行平穩。

面對2024年金融市場持續波動的環境，公司穩步推進資產管理業務轉型升級，取得了顯著成效。公司嚴格遵循監管部門要求，對存續產品進行全面梳理，進一步夯實業務合規基礎。秉承「聚焦期貨和衍生品發展領域」的戰略定位，公司切實履行主動管理職責，成功打造具有期貨公司特色的資管產品線，彰顯了專業優勢。

年內，公司重點強化了投研團隊建設，優化投資人員配置，重構考核方式，激發團隊活力與創造力。

緊扣監管導向，靈活運用期貨及衍生品工具，公司持續豐富產品策略，成功實現了多元化的策略組合與風險收益管理。特別是在現金管理和「固收+」領域，公司加大了產品推廣力度，弘穩系列產品的市場競爭力得到顯著提升，滿足了投資者對穩健收益的需求。

公司創新性地通過FOF/MOM組合管理模式，構建了與私募基金機構緊密合作的紐帶，拓寬了投資渠道與策略來源。同時，公司進一步加強與銀行、券商、信託、大型獨立第三方代銷機構及控股集團企業的全方位合作，客群覆蓋網絡不斷擴大，客戶服務體系更加完善，公司資管品牌效應持續提升。

儘管市場環境充滿挑戰，但通過精準的業務定位、專業的資產管理能力及全面的渠道合作，公司依然保持了行業領先地位，展現出在複雜市場環境下的競爭韌性和發展潛力。展望未來，公司將繼續秉持專業化、差異化的發展策略，進一步提升投研能力，豐富產品線，深化渠道合作，為客戶創造長期穩健的投資回報。

(3)大宗商品交易及風險管理業務

弘業資本全年圍繞期現、做市和場外衍生品三大主業，實現營業總收入人民幣25.64億元，利潤總額人民幣2,082萬元。其中，期現業務團隊在碳酸鋰、鎳業務分別創造營收9.44億元、5.55億元，成為公司特色品種。場外期權報價競爭力持續提升，全年場外業務名義本金規模達到369.1億元，同比增長82.3%，累計服務中小微企業超100家，服務實體能力進一步凸顯。期貨做市業務團隊獲評2023年度上期所做市業務銀獎；初步完成期權做市理論參數及硬件設施搭建，為後續申請期權做市做好準備。

2024年弘業資本獲得中國優秀期貨風險管理子公司君鼎獎以及最佳風險管理子公司服務創新獎。

(4)金融資產投資業務

為優化公司資金運作，集團進行了證券、信託、基金及資產管理計劃等多渠道的金融資產投資，在控制風險的前提下，有效配置資金，促進主業發展，提高資金盈利水平。

2024年，國內證券市場波動加劇，主要指數全年先跌後漲。商品市場呈現結構性行情，但波動率整體維持中等水平。在複雜的市場背景下，公司加強了金融資產投資業務的風險控制，優化投資策略，總體上逆勢取得了一定的收益。2024年度，公司實現金融資產投資收益為人民幣873.87萬元，公允價值變動收益為人民幣1,935.50萬元，合計為人民幣2,809.37萬元，同比增長183.26%。

(5)境外金融服務業務

2024年，面對嚴峻複雜的外部形勢，公司主動把握發展機遇，持續激發經營活力，大力推動業務轉型，實現跨越式發展。公司多項核心指標大幅提升，均創下2011年成立以來新高。

境外期貨證券經紀業務方面，順應市場發展趨勢與客戶需求，重構傳統經紀業務，縱深推動客戶結構優化，重點拓展產業客戶和機構客戶。著力培育壯大業務團隊，同時強化前中後台協同，全面提升綜合化服務能力。截止2024年12月，期貨業務穩健發展，收入同比增長18.63%，日均客戶權益同比增長130.75%。證券業務快速發展，收入同比增長87.50%，日均客戶權益同比增長26.10%。

境外資產管理業務方面，提升主動管理能力和風險管理能力，在管私募基金規模保持穩定，業績穩步提升，部分基金業績突出。進一步開拓投資顧問業務，拓寬收入來源渠道，顧問業務規模同比實現翻倍增長。積極推動QDLP（合格境內有限合夥人）合作業務，為資產管理業務的多元化發展注入新動能。

(6)財富管理業務

2024年，秉承「金融超市」的理念，共上線17家基金公司的2,357隻公募基金產品，其中年內新增210隻。新增58戶基金客戶。公募基金銷售規模8,829萬元。私募代銷方面，年內新增上線1隻私募產品代銷。展望2025年，公司將加速推進財富管理轉型進程，持續深化「以客戶為中心」的服務理念，著力完善財富產品體系，強調以質取勝，構建金牌產品遴選機制，為客戶提供更加優質的投資產品。

資料來源: 弘業期貨 (03678) 全年業績公告

業務展望 - 截至2024年12月31日止年度

展望2025年，年我們將著重抓好以下幾個方面工作：一是強黨建、聚合力，充分發揮黨組織的戰鬥堡壘作用和黨員的先鋒模範作用，凝聚全體員工的力量，齊心繪就同心圓；二是明方向、聚主業，緊密圍繞服務實體經濟，找準定位，不斷提升服務質效，在助力實體企業發展中實現自身價值；三是搭隊伍、強能力，持續加強人才培養和引進，提升團隊整體效能，為公司發展提供人才支撐；四是勇擔當、顯作為，積極履行社會責任，進一步服務實體增效能，為國家經濟發展貢獻更多力量；五是重合規、強督導，築牢安全生命線，強化合規風險防控，確保公司穩健運營。

資料來源: 弘業期貨 (03678) 全年業績公告