集團業務遍及全球，並主要從事零售及商業銀行業務及提供其他金融服務。

業務回顧 - 截至2024年12月31日止年度

「執行清晰的策略，締造更高回報及增加股東分派」

我們的團隊致力將本行打造成一間目標明確、業務穩健並可維持盈利的銀行。過去數年，我們取得顯著進展，二零二四年更錄得進一步增長，但我們的目標不止於此，將繼續專注於增強業務實力，締造更高回報。

作為一間國際銀行，渣打將企業、機構及富裕客戶連接至業務網絡，帶來遍及亞洲、非洲及中東地區可持續的增長機遇。這種獨特的優勢使我們有能力協助客戶應對年內複雜多變的環境。

憑藉這些優勢，我們在二零二四年表現強勁，達成了繼續提高有形股東權益回報的目標。二零二四年的有形股東權益回報達到11.7%，較二零二三年上升160個基點，繼續按計劃邁向在二零二六年實現有形股東權益回報接近13%的目標。

收入為197億元，按固定匯率基準計算增長14%，多個締造非淨利息收入的業務表現亮麗，當中財富方案業務收入創新高，增長達29%，環球市場及環球銀行業務亦錄得雙位數增長。

良好的成本控制讓我們持續為業務增長作出投資的同時，仍能締造正收入與成本增長差。信貸減值按年上升5%，主要是由於財富管理及零售銀行業務的支出增加，而企業及投資銀行業務則受惠於多筆回撥。全面的投資組合展示了更強的韌性，我們在波動的環球市場環境下繼續保持警惕。上述各項均有助推動除稅前基本溢利按年上升21%至68億元。

本行的策略結合了我們作為跨境業務的企業及投資銀行，以及富裕客戶的頂尖財富經理的優勢，並已見成效。企業及投資銀行業務方面，自二零一九年以來，跨境（網絡）收入按11%的複合年增長率增長，目前佔企業及投資銀行業務總收入的61%。我們最近亦宣佈與Apollo建立長期策略夥伴關係，以支持及加快為全球基礎設施、清潔能源轉型及可再生能源提供融資。財富管理及零售銀行業務方面，我們繼續加強富裕客戶業務的優勢，於二零二四年的新增資金淨流入達440億元，較去年增長61%，等同帶來富裕客戶業務管理資產16%的增長。此外，我們於二零二四年初在新加坡成立了第一間全球可變資本公司(Variable CapitalCompany)，透過該公司為客戶提供獨家度身訂造的投資策略，其後並推出兩隻相關的子基金。

我們保持高流動性，並具備多元化及穩定的存款基礎，流動性覆蓋比率為138%。我們的資本充足，今年年底的普通股權一級資本比率達到14.2%，高於我們的目標範圍，使我們能夠將全年普通股股息提高37%至每股37仙。加上建議末期股息及今天宣佈的15億元股份回購計劃，自二零二三年全年業績以來我們所宣佈派發的股東回報總額達到49億元，穩步邁向我們於連續三年間累計向股東回饋至少80億元的目標。

展望來年，我謹此向與我們合作多年且無比珍視的Jos Vials致以由衷的感謝。他將於今年稍後卸任集團主席一職。Jos一直是我和董事會各成員的好夥伴，在任期間一直不遺餘力地倡導及支持我們的業務發展。出任主席期間，他勤勉盡責地領導本行事務，協助引領本集團的發展，為渣打今天的穩健地位作出重大貢獻。他亦致力體現我們的品牌承諾「一心做好，始終如一」，在我們的巿場促進國際金融業發展及推動可持續融資方面擔當關鍵角色。

在歡送Jos的同時，本人熱烈歡迎Maria Ramos。待取得監管批准後，她將接替Jos擔任集團主席。Maria於二零二一年一月首度加入董事會擔任獨立非執行董事，並於二零二二年獲委任為董事會風險委員會主席及高級獨立董事。Maria是一位經驗豐富的領袖及前銀行家，曾於私營及公營機構擔當領導角色，並且具備擔任國際企業非執行董事及主席方面的經驗，十分熟悉新興及發展中市場的營運。

採取行動以集中資源發展最具優勢的領域

我們的策略以品牌承諾「一心做好，始終如一」為基礎，旨在實現我們的願景—「透過我們獨特的多元性，推動商業發展和促進繁榮」。在二零二四年第三季度業績中，我們進一步提出了一系列行動，加倍努力執行我們將作為跨境業務的企業及投資銀行，以及富裕客戶的頂尖財富經理的優勢相結合的策略。我們將把資金及投資集中於我們享有最突出及最具競爭優勢的領域，以進一步簡化我們的業務，同時協助我們實現更優質的增長、持續地締造更高回報，並提升中期的有形股東權益回報。

我們已設定進取的目標，以配合落實以上策略。我們亦已將二零二六年的有形股東權益回報目標從12%調升至接近13%。這些目標（於下文概述）將會取代我們之前在去年二月公佈二零二三年業績時所作的承諾。

企業及投資銀行業務方面，我們將會繼續專注於服務具規模的環球企業及金融機構客戶的跨境需要。我們正在優化資源配置，減少無法直接善用我們最大優勢的客戶數目。

經採取上述行動後，我們的目標是在中期內將金融機構客戶於企業及投資銀行業務的收入佔比由二零二四年的51%提升至約60%，並將跨境（網絡）業務收入的百分比由二零二四年的61%提高至約70%。

財富管理及零售銀行業務方面，我們以獨特、增長迅速及高回報的國際富裕客戶業務，鞏固我們作為亞洲、非洲及中東地區領先財富管理機構的地位。為達成目標，我們將於五年內投資15億元於財富管理及數碼平台、客戶中心、員工和品牌及市場推廣，以加快收入增長及回報。我們將透過重整大眾零售業務，集中培育具潛力成為富裕及國際客戶的穩健客戶群，以提供資金支持上述投資。

我們有信心透過增加投資及更聚焦的策略，有利我們於中期內在吸納資產及增加收入方面表現優於市場。因此，我們設定目標於二零二五年至二零二九年間提升新增資金淨流入至2,000億元、於二零二四年至二零二九年間財富方案業務收入按雙位數年複合增長率增長，以及將富裕客戶收入佔財富管理及零售銀行業務收入的比例由二零二四年的68%提高到二二九年的75%。

在創投業務方面，SC Ventures將繼續在集團內部推廣創新文化，並投資於顛覆性金融技術及打造另類金融服務及業務模式。隨著我們的投資組合成熟，我們預期將可自創投業務的出售或合併產生收益，並將可取得更多的第三方資金用以擴充創投業務，展現我們所創造的經濟價值。我們預期兩家數碼銀行Mox及Trust將於二零二六年錄得盈利。

我們領先的可持續發展業務取得重大進展

我們於可持續發展方面的超卓能力，是我們所有業務以至集團整體為客戶提供服務時不可或缺的一部分。二零二四年，可持續金融業務再度錄得強勁增長，收入按年上升36%，達到9.82億元，非常接近於二零二五年收入超過10億元的目標。自二零二一年初以來，我們已經推動1,210億元的可持續融資，並正穩步朝著二零三零年的3,000億元目標邁進。

展望未來，我們將繼續擴充於企業及投資銀行業務方面的可持續金融業務規模，為我們各個市場的客戶之綠色轉型提供支持。財富管理及零售銀行業務方面，我們將會把可持續投資融入財富方案，同時借助集團於可持續發展方面的能力，使之成為本行富裕客戶的獨特優勢。

就淨零排放路線圖而言，我們於二零二四年繼續實現淨零排放的承諾，完成為12個排放量最高的行業設定排放基線及排放目標。然而，我們亦深知，要在二零五零年之前實現淨零目標，必須積極與客戶合作和溝通，以支持及加快其業務轉型，因此，我欣然公佈在刊發本年報的同時發佈首個轉型計劃。

今年，我們亦展示了對保護及修復大自然的承諾，成為早期採用「自然相關財務披露工作組（Taskforce on Nature-relatedFinanc al Disclosures）」的代表。基於我們將資金流轉向對自然環境帶來正面影響的決心，我們亦與巴哈馬政府、大自然保護協會、美洲開發銀行及其他金融夥伴合作推出一項創新的債務互換計劃，預期將可為海洋保育帶來1.24億元的資金。

透過「提效增益」計劃改善經營槓桿

去年二月，我們於整間銀行啟動為期三年的「提效增益」計劃，專注採取行動改革經營方式，改善結構性效率不足及複雜的情況，以將業務的關鍵環節精簡化、標準化及數碼化，為加快增長作好準備。

該計劃目標於三年內節省約15億元開支，我們預期可以相若的成本為架構及財務表現帶來長遠可持續的益處，同時為未來的增長創造持久的再投資能力。計劃啟動以來進展良好，我們已於二零二四年展開200多個項目，並執行與可持續相關的結構性改善措施。我們於二零二四年執行的若干項目按年度化計算已讓我們節省約2億元，並預期可節省的15億元大部分將在二零二五年開始實現，往後逐步增加，並在二零二六年以後繼續發揮提升效益的作用。我們預期於二零二五年年底前，實現節省15億元成本中的大約60%。我們將繼續致力於每年實現正收入與成本增長差（按基本基準計算），並於二零二六年將成本控制在123億元以下。

資料來源: 渣打集團 (02888) 全年業績公告

業務展望 - 截至2024年12月31日止年度

展望未來，我們預期二零二五年全球經濟增長率將大致持平，由二零二四年的3.2%輕微放緩至3.1%，但其後於二零二六年提速至3.3%。自較為寬鬆的金融環境及具擴張性的財政政策所獲得的正面支持，部分可能會被貿易保護主義政策以及利率持續高企所抵銷。

我們的業務所在市場遍及亞洲、非洲及中東地區的增長速度將超越全球，二零二五年亞洲市場、非洲市場及中東市場（包括巴基斯坦）將分別增長4.8%、4.3%及3.6%。儘管主要西方貿易夥伴的前景放緩，我們預期東南亞國家聯盟（東盟）及印度市場將保持穩健增長。我們於東盟所有10個市場均擁有無可比擬的網絡，同時亦是南亞地區最大的國際銀行之一，故我們獨特的定位使我們能充分把握上述市場的增長機遇。

在我們視為家的市場當中，我們協助客戶解決複雜的問題，從我們的合作中為他們製造巨大價值。儘管我們以亞洲、非洲及中東地區為重心，但我們的業務遍佈全球，以及對整個業務網絡的深入了解及專業知識難以被複製。

資料來源: 渣打集團 (02888) 全年業績公告