主要在中華人民共和國（「中國」）從事鐵礦石開採及加工以及鐵精礦銷售。

業務回顧 - 截至2024年12月31日止年度

本集團的主要業務為於中華人民共和國（「中國」）山東省從事鐵礦石及鈦鐵礦勘探、開採和加工以及於山東省及甘肅省從事鐵精礦及其他礦物交易。自2013年以來，本集團開始在中國山東省從事鈦鐵礦開採及鈦鐵礦加工，以生產及銷售鐵精礦及鈦精礦，打造全鈦產業鏈。本集團的主要客戶是鄰近地區的鐵團及鋼鐵生產商。自2021年開始，本集團利用其加工能力提供鐵礦石及其他礦石加工服務，使得本集團盈利能力日益提升。

於2024年初，本集團擁有楊莊鐵礦（「楊莊鐵礦」，位於中國山東省楊莊鎮秦家莊的鐵礦）及諸葛上峪鈦鐵礦（「諸葛上峪鈦鐵礦」，位於中國山東省沂水縣的鈦鐵礦）的採礦權。本集團亦擁有楊莊鐵礦、秦家莊鈦鐵礦項目（「秦家莊鈦鐵礦項目」，位於中國山東省沂水縣秦家莊的鈦鐵礦項目）、諸葛上峪鈦鐵礦的探礦權及高莊上峪鈦鐵礦項目（「高莊上峪鈦鐵礦項目」，位於中國山東省沂水縣上峪區的鈦鐵礦項目）的探礦權。

截至2024年12月31日止年度，本集團與一間於中國註冊的公司山東丹峨礦業科技有限公司（「買方」）訂立日期為2024年5月21日的資產轉讓協議（「資產轉讓協議」），據此，本集團同意出售及買方同意收購本集團若干資產（「標的資產」），包括楊莊鐵礦採礦權及有關資產以及秦家莊鈦鐵礦項目探礦權，代價約為人民幣314,484,000元減楊莊鐵礦採礦權應付之未償還金額（「出售事項」）。於2024年12月31日，楊莊鐵礦採礦權應付之未償還金額為人民幣20,000,000元。

董事會認為，出售事項符合本集團專注於諸葛上峪鈦鐵礦的策略。此外，董事會認為，出售事項為本公司提供了一個良好機會，以(i)改善本集團的財務狀況；及(ii)及時變現其於標的資產的投資。

董事會認為，鑒於(i)資產轉讓協議及出售事項已於2024年8月16日舉行的本公司股東特別大會獲批准；( i i )於截至2024年12月31日止年度，標的資產（相關租賃及承包土地以及樓宇及選廠資產）的控制權已轉移至買方；及(iii)於2024年12月17日至30日期間，有關中國部門已就出售楊莊鐵礦採礦權發出公告，且有關中國部門於2024年12月31日確認並無接獲反對意見，出售事項已根據資產轉讓協議於2024年12月31日完成。董事會認為，以買方名義就楊莊鐵礦頒發新採礦證書僅屬行政程序，且標的資產的風險及回報已正式轉移至買方。

截至2024年12月31日止年度，本集團亦按協定代價人民幣8百萬元向另一獨立方出售高莊上峪鈦鐵礦項目的探礦權。

本公司積極響應政府號召，緊抓國家政策機遇，將風電、光電、光熱等清潔能源作為新的經濟增長點，目前已經取得一些實質性進展。為更好地反映本公司之戰略業務計劃，拓展至新業務，包括（但不限於）清潔能源業務，繼續保持鐵、鈦精礦業務，深化並拓展海綿鈦、高純鈦等鈦金屬產品完整產業鏈的打造業務。

本集團的收入由截至2023年12月31日止年度的約人民幣1,263.7百萬元減少約人民幣981.6百萬元或約77.7%至截至2024年12月31日止年度的約人民幣282.1百萬元。收入減少主要是由於2024年礦產價格劇烈波動導致貿易活動放緩，以及2024年收到的加工訂單暫時延遲。

截至2024年12月31日止年度本集團綜合收入總額約為人民幣54.0百萬元，相比於截至2023年12月31日止年度的約人民幣48.3百萬元增加約人民幣5.7百萬元。

儘管收入急劇減少導致毛利由截至2023年12月31日止年度的約人民幣141.5百萬元減少約人民幣125.8百萬元至截至2024年12月31日止年度的約人民幣15.7百萬元，於出售事項完成後，於2024年確認出售收益約人民幣115.8百萬元。此外，由於本集團自2024年上半年起開始規劃出售事項，行政職能已集中於諸葛上峪鈦鐵礦所在地，因此，行政開支成本節省約人民幣15.1百萬元。該影響部分已被本集團持有之於澳大利亞證券交易所上市的股權投資因2024年股價下跌貶值約人民幣7.8百萬元所抵銷。

資料來源: 愛德新能源 (02623) 全年業績公告

業務展望 - 截至2024年12月31日止年度

2025年，本集團根據市場形勢變化情況，有計劃新產能的釋放，不斷加強傳統主業鐵鈦礦山的保護性開採、生產、銷售和服務等環節。全鈦產業鏈的拓展繼續在科研上進行投入。新疆物流新能源等投資業務繼續發展壯大。諸葛上峪低碳環保綜合性專案的建設進度進一步加強。

一、繼續代加工外礦粗粉業務

2025年，繼續跟進外礦粗粉代加工的協議協商，在繼續維護瑞鋼聯關係的基礎上，根據實際情況，試驗澳大利亞外礦代加工業務，一旦工藝及加工利潤可行，將加大加工力度，滿足加工產能。本年度初步預計外礦粗粉代加工量在150萬噸左右。

二、煤炭及煤產品貿易

抓住合適商機，利用新疆物流優勢和甘肅玉門辦事處良好的地利條件，充分利用已有的客戶關係資源，繼續加大煤炭及煤產品貿易量，實現銷售收入和利潤最大化。

三、諸葛上峪礦山開採及選廠建設情況

諸葛上峪礦山、選廠今年新上專案的投資大約需要人民幣5億元，主要集中在礦山開採、鈦鐵礦生產線建設、生活辦公區建設、科創中心及生產自動化建設方面。諸葛上峪園區現有生產系統已經正常生產，二期破碎、細碎、篩分、選別系統建設和區域規劃上半年完成並且聯動試產。

目前，諸葛上峪礦山小採礦證已經成功辦理完畢；環評手續也已經批准，總剝採規模達到300萬噸╱年，計劃4月份進入礦山基建期，5月份完成破碎站建設及安裝，6月底完成道路硬化，確保按期完成基建驗收並取得安全生產許可證。隨著礦山前期建設的完成，也將開採部分礦石進行試產，根據目前市場行情，將會成為新的利潤增長點。

四、安全生產智慧化

1.與中科院瀋陽自動化研究所簽訂智能化設計方案合同。計劃於4月初完成礦山、選廠、園區、安環四大模組的詳細設計，重點構建綜合管控平台，實現生產調度、安全監測、設備運維的智能化聯動，並於2025年底完成二期建設。

2.立體化智慧平台建設。礦山模組部署AI驅動的無人巡檢系統與地質風險預警模型，即時監測井下環境與設備狀態；選廠模組通過物聯網技術優化選礦流程，引入智能分選設備，提升資源利用率；園區模組搭建智慧能源管理平台，實現水、電、氣的動態調控與碳排放數據可視化；同步推進產業鏈數位化沙盤建設，實現從資源勘探到終端銷售的全鏈條可視化與動態決策支持。

五、加強內控管理，對於相關交易的市場化全面評估，提升綜合性規範化管理水準，為業績提升奠定管理基礎。

六、繼續把低碳環保新能源可持續增長專案作為重點，進行考察和選擇，適當條件下，公司將會加大投資力度，調整產業架構，為投資者的利益而努力。

七、主業發展的同時，對於新技術新材料新商機的把握，要及時跟進，積極做好與投資者的溝通，及時對市場的變化做出反應。

山東興盛礦業有限責任公司經過多年發展，在當前的資源優勢、市場優勢、政策優勢等諸多利好因素的加持下，為企業打通鈦全產業鏈條提供了堅實的後發優勢。抓住全球產業鏈佈局調整的窗口期，借勢國家供給側結構改革和調整產業結構需要，加快推動鈦產業全鏈條發展，實現高端化、智能化、綠色化轉型，全面提升產業鏈供應鏈穩定性和現代化水準，是本集團今後發展的必由之路。

2025年，機遇與挑戰並存，本集團將牢牢抓住時代賦予的歷史機遇，堅定信心、沉著應對，直面紛繁複雜的各種挑戰勇毅前行。

資料來源: 愛德新能源 (02623) 全年業績公告