主要經營活動為證券經紀；證券自營；證券承銷與保薦；證券投資諮詢；與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問；融資融券業務；證券投資基金代銷；代銷金融產品業務；為期貨公司提供中間介紹業務；資產管理業務；大宗商品期貨經紀業務；金融期貨經紀業務；期貨投資諮詢；股權投資；創業投資；投資管理；投資諮詢及中國證監會批准的其他業務。

業務回顧 - 截至2024年12月31日止年度

2024年，本集團堅持以客戶為中心，聚焦「業務競爭力提高、全面數字化提速、管理精細化提效」等重點任務，紮實做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融和數字金融「五篇大文章」，主動服務國家和上海重大發展戰略，加快改革深化提升行動及與海通證券的合併重組，全力推動各項業務經營發展，鞏固提升核心競爭優勢，經營業績快速增長，建設一流投資銀行穩步推進。其中，財富管理業務強化客戶拓展，提升買方資產配置能力，證券經紀保持領先、產品銷售和基金投顧業務規模大幅增長；投資銀行業務深化協同協作機制，全面延伸業務鏈條，主要業務排名和市場份額持續提升；機構與交易業務強化客群經營，優化交易投資策略，客戶服務能力和交易定價能力不斷增強；投資管理業務加強投研能力建設，推動產品創新和多元化發展，管理資產規模保持增長；國際業務優化頂層架構，持續推進跨境一體化和海外佈局，業績表現優異。

報告期內，公司強化頂層設計，制定並落實改革深化提升行動工作方案；全面推進零售、機構、企業三大客戶服務體系建設，推進投顧隊伍體系化和分支機構標準化，深化機構客群分類經營策略，明確企業客戶全產品服務清單，客戶基礎不斷夯實；加快推進全面數字化轉型，深入推動重點業務和管理流程線上化，將大模型能力全面融入客戶服務體系；提升綠色金融服務能力，MSCI ESG評級提升至AAA級；深入實施「集約降本、提質增效」，全面落地集中營運2.0，推動財務共享中心和採購管理中心建設，提升精細化管理能力；持續完善組織架構，優化人力資源管理機制，激發員工隊伍活力；堅持高質量擴表，優化資產配置，提高資產負債運用效率；完善合規風控管理體系，全面築牢業務單元、合規風控、稽核審計三道防線，加強重點領域的風險管控，合規風控管理機制健全有效。公司已連續17年獲得中國證監會A類AA級分類評價，持續入選證券公司「白名單」，連續4年獲得行業文化建設實踐評估最高評級，保持標普BBB+和穆迪Baa1的國際信用評級，評級展望均為穩定。

資料來源: 國泰海通 (02611) 全年業績公告

業務展望 - 截至2024年12月31日止年度

展望2025年，有外部環境不確定性的挑戰，有新舊動能轉換的壓力，宏觀政策取向更加積極有為，超預期逆周期調節力度加大，各方合力穩市機制更加健全，資本市場自身投資價值進一步凸顯。對公司而言，我們既要正視風險挑戰，做好應對風險的充分準備，更要堅定信心，紮紮實實辦好自己的事，以自身發展的確定性應對外部環境的不確定性，堅持以專業性承載功能性，不斷提升全球資產配置、交易投資、價值發現等能力，更好服務健全資本市場功能、建設金融強國等目標，有力提升在全球市場的競爭力和話語權。2025年，公司要努力實現四個跨越，為建設具備國際競爭力和市場引領力的一流投資銀行奠定堅實基礎。

要跨越文化理念碰撞的挑戰。立足「開明睿智、大氣謙和、海納百川、追求卓越」的上海城市精神，承繼兩家公司具有高度共性的核心價值和基礎理念，深入挖掘各自文化中的亮點和長處，堅持「風控為本、合規為魂、客戶至上、穩健優先」核心價值觀，強調「協同協作、珍惜聲譽、社會責任、精誠勇進、創新開拓、尊重規律、崇尚專業」的發展理念，突出「以業績為導向、有作為才有地位」激勵標準，順應數字化轉型科技趨勢增加「擁抱科技」文化要素，持續構建「成為具備國際競爭力和市場引領力的一流投資銀行」為遠景目標的文化理念體系。

要跨越資產規模激增的挑戰。完善創新保障機制，提升合規賦能業務發展的意識和效率，牢牢守住合規底線。打通橫向協調與縱向穿透管道，建立統一管理平台，緊盯母子公司、境內外、表內外等重點環節，強化對重點部門的風險管控，不斷提升風控效率和賦能能力。分階段實現境內外清算運營一體化，高質量推進集中營運3.0建設，助力實現集約降本和底層穿透管理。推動高質量擴表，構建資產類業務和收費類業務之間的雙向循環，強化風險成本經營理念，打造與高質量擴表相匹配的風控合規、財務管控、戰略管理、人才支撐等基礎能力，推動實現更強健、更高效的資本運用。

要跨越服務功能整合的挑戰。堅持「以客戶為中心」的經營理念，打破豎井、強化協同，明晰職責邊界，實施專業化分工，將架構邏輯從以業務牌照、監管功能為中心轉變為以客戶為中心，推動專業化能力發揮到極致。全面對標境內外最佳實踐，充分尊重合併重組現實基礎，按照因情施策、因勢利導、因地制宜原則，分階段、分步驟整合資源，推進實現目標經營模式。完善配套機制，研究在前中後台引入客戶滿意度考核指標，適度擴大量化指標範圍，逐步落地價值量考核，構建「以客戶為中心」的績效考核機制。

要跨越競爭能力提升的挑戰。在傳承原有戰略體系基礎上，結合新形勢、新背景、新要求，與時俱進、迭代發揚，制定新的戰略發展規劃，清晰準確向社會、股東、員工描繪實現高質量發展的新藍圖。不斷提升價值發現、交易服務、全球定價等核心能力，實現客戶經營增量擴面、提質增效，當好直接融資服務商、社會財富管理者和資本市場看門人。通過更強健、更高效的資本運用，更專業、更綜合的服務能力、更集約、更堅實的管理保障，充分釋放協同效能，發揮牌照互補和客戶增厚效應，穩固和提升國內全面領先地位，直面與國際頂級投行的競爭，實現資產規模和收入水平邁進全球前列。

資料來源: 國泰海通 (02611) 全年業績公告