集團的主要業務為提供一系列研發及生產服務，包括發現、研發及生產小分子藥物、細胞療法及基因療法，以及提供醫療器械測試服務。

業務回顧 - 截至2023年12月31日止年度

報告期內，本公司實現營業收入人民幣40,340.8百萬元，較2022年增長2.5%。營業收入的增長主要原因如下：

(1) WuXi Chemistry

化學業務實現收入人民幣291.7億元，同比增長1.1%，剔除新冠商業化項目，化學業務板塊收入同比強勁增長36.1%。藥物發現(R)業務為下游持續引流。公司在過去十二個月裡為客戶成功合成並交付超過42萬個新化合物，同比增長6%，成為公司下游業務部門重要的「流量入口」。公司貫徹「跟隨客戶」和「跟隨分子」戰略，與全球客戶建立了值得信賴的合作關係，為公司CRDMO業務持續增長奠定堅實基礎。公司堅持長尾戰略，長尾客戶對公司小分子和新分子種類相關的藥物發現服務需求持續增長，新增客戶同比增加12%。工藝研發和生產(D&M)業務強勁增長。報告期內，D&M業務收入人民幣216.2億元，同比下降0.1%。剔除新冠商業化項目，D&M業務收入同比強勁增長55.1%。2023年，公司累計新增1,255個分子。截至2023年末，D&M分子管線總數達到3,201個，包括61個商業化項目，66個臨床III期項目，326個臨床II期項目，2,748個臨床前和臨床I期項目。其中，商業化和臨床III期項目合計新增20個。2024年1月，全新的泰興原料藥生產基地部分正式投入運營，賦能業務持續增長。TIDES業務（主要為寡核酸和多）繼續放量。報告期內，TIDES業務收入達到人民幣34.1億元，同比強勁增長64.4%。截至2023年末，TIDES在手訂單同比顯著增長226%。2023年，TIDES D&M服務客戶數量達到140個，同比提升36%，服務分子數量達到267個，同比提升41%。此外，公司完成了常州和泰興基地產能擴建工程。新產能已於2024年1月投入使用，多固相合成反應釜體積增加至32,000L。

(2) WuXi Testing

測試業務實現收入人民幣65.4億元，同比增長14.4%。實驗室分析及測試服務收入人民幣47.8億元，同比增長15.3%。其中，藥物安全性評價業務收入同比增長27.3%，保持亞太行業領先地位。同時，位於蘇州和啟東的55,000m2新設施產能有序釋放。2023年GLP資質設施總計新增20,000m2。公司新分子業務持續發力，不斷完善新型疫苗類能力，核酸類、偶聯類、mRNA類市場份額進一步擴大。臨床CRO及SMO業務收入人民幣17.6億元，同比增長11.8%。其中，SMO業務同比增長26.1%，保持中國行業領先地位。2023年，SMO助力客戶54個新藥產品獲批上市。SMO業務保持快速增長，並在肺癌、乳腺癌、皮膚科、心血管內科、眼科、風濕免疫、神經系統、內分泌、醫美和疫苗等諸多治療領域持續提升市場份額。2023年，臨床CRO業務助力客戶獲得21項臨床試驗批件，並申報遞交5項上市申請。

(3) WuXi Biology

生物學業務實現收入人民幣25.5億元，同比增長3.1%。公司擁有世界最大的發現生物學賦能平台之一，在全球範圍內擁有約3,000位經驗豐富的科學家（分佈於三地9個園區），能力涵括新藥發現的各個階段以及所有主要疾病領域。公司著力建設新分子種類相關的生物學能力。核酸類新分子平台服務客戶數及項目數持續增加，已累計為超過200家客戶提供服務，自2021年以來已成功交付超過900個項目。2023年，生物學業務板塊新分子種類相關收入同比增長26%，貢獻生物學業務收入的27.5%。生物學早期發現綜合篩選平台集成了HTS/DEL/ASMS/FBDD/CADD等多技術和多維度數據庫分析能力，為客戶提供廣泛且具有深度的服務。公司打造高通量自動化蛋白生產線，並推出全新服務DELvision（蛋白質-DEL信息庫），賦能客戶更高效解析蛋白質–小分子相互作用。2023年第四季度蘇州郭巷智研平台落成，加強體外生物學和體內藥理藥效新能力佈局。作為公司下游業務的重要「流量入口」，在報告期內為公司持續貢獻超過20%的新客戶。

(4) WuXi ATU

高端治療CTDMO業務實現收入人民幣13.1億元，同比增長0.1%。公司持續加強CTDMO服務平台建設，截至2023年末，為總計64個項目提供工藝開發、檢測與生產服務，包括1個商業化項目，5個臨床III期項目（其中1個項目處於上市申請審核階段，2個項目處於上市申請準備階段），9個臨床II期項目，以及49個臨床前和臨床I期項目。2024年2月，第2個商業化項目獲批。2023年，公司助力客戶完成一個CAR-T細胞治療的質粒與慢病毒載體(LVV)項目的上市許可申請(BLA)，並且通過中國食品藥品審核查驗中心(CFDI) LVV註冊現場核查，客戶產品已於2023年11月獲批。公司助力客戶完成世界首個創新腫瘤淋巴細胞療法(TIL)項目的BLA，並且美國費城設施順利通過FDA藥品上市批准前檢查(PLI)，客戶產品已於2024年2月獲批。2023年6月，公司簽訂一項商業化CAR-T產品的LVV生產訂單，正在進行工藝驗證，預計將在2024年上半年開始生產。另外，公司正在為一項重磅商業化CAR-T產品的生產做BLA申報準備，預計將在2024年上半年完成工藝驗證，在2024年下半年申報FDA。

(5) WuXi DDSU

國內新藥研發服務部實現收入人民幣7.3億元，由於業務主動迭代升級，同比下降25.1%。2023年，公司為客戶研發的3款新藥已獲批上市，2款治療新冠感染，1款治療腫瘤。公司持續獲得已上市新藥銷售收入分成。目前公司另有2款藥物處於上市申請階段。2023年11月，公司首次助力客戶與一家全球前10大製藥企業客達成1項腫瘤領域授權許可交易。2023年，公司為客戶完成18個項目的IND申報工作，同時獲得25個臨床試驗批件(CTA)。目前，公司已累計為客戶完成190個項目的IND申報工作，並獲得169個項目的CTA，其中，3個項目已獲批上市，2個項目處於上市申請階段，以及4個臨床III期項目，32個臨床II期項目，和73個臨床I期項目，覆蓋多個疾病領域。公司正在為客戶開展17個新分子種類項目，覆蓋多╱多偶聯藥物、蛋白降解劑和寡核酸，已有多個項目完成臨床前開發工作並遞交IND申請，其中5個項目已進入臨床階段。

儘管面臨外部環境的不確定性，公司預計2024年收入達到人民幣383-405億元，剔除新冠商業化項目後將保持正增長（預計增長率為2.7-8.6%）。

資料來源: 藥明康德 (02359) 全年業績公告

業務展望 - 截至2023年12月31日止年度

上述提及的2024年全年經營業績展望以公司目前在手訂單情況為基礎預測，並以全球醫藥行業發展平穩、國際貿易環境和主要運營所在地國家監管環境穩定等為前提基礎，並不代表公司管理層對2024年度全年經營業績的盈利預測，不構成公司對投資者的實質承諾，能否實現取決於內外部環境變化等多種因素影響，存在較大的不確定性。

資料來源: 藥明康德 (02359) 全年業績公告