該行及其附屬公司的主要業務為提供銀行及有關的金融服務。

業務回顧 - 截至2024年12月31日止年度

2024年，隨著科技升級、通脹放緩及中央銀行減息，全球經濟穩步擴張。與此同時，全球勞工市場保持穩健，低失業率持續推動經濟增長。這些正面因素有利於帶動全球出口、私人消費及企業投資，並緩解了對全球經濟陷入衰退的憂慮。隨著企業利潤錄得穩健增長，加上預期未來貨幣政策進一步寬鬆，金融市場表現亦有所改善。

儘管如此，下行風險仍然存在。全球通脹持續高於政策目標，即使其升幅經已見頂，但仍具黏性。於2024年全球超級競選周期後，貿易政策不確定性料將升溫，並可能影響全球貿易往來及投資流動。此外，歐洲及中東衝突的陰霾亦會繼續對國際關係構成沖擊。

2024年初，國際貨幣基金組織預測，全球經濟增長將由2023年的3.3%放緩至2024年的3.2%，通脹則由6.7%回落至5.7%。

中國內地方面，儘管低基數效應消退，但其經濟於2024年仍保持平穩增長。外部需求改善有利於支撐經濟增長。促進消費品以舊換新及設備更新的政策亦對工業生產及製造業投資帶來刺激。2024年9月，中央向市場發出了明確信息，表明內地當局將出台一系列的政策措施以穩定經濟、房地產市場及股市，並恢復經濟信心。整體而言，這些措施帶動內地經濟於2024年實現了5.0%的增長目標，較2023年的5.2%輕微回落。

香港方面，在商品出口回升的推動下，2024年經濟錄得溫和增長。然而，由於未有更多政策支持，例如消費券及更大幅度退稅等，加上資產市場調整，私人消費表現疲弱。臨近2024年底，房地產市場出現回穩象。特區政府取消所有需求管理及按揭貸款審慎監管措施，加上利率回落，帶動樓市成交量回升，樓價趨於穩定。2024年香港經濟增長2.5%。

展望2025年，全球經濟有望保持溫和增長，國際貨幣基金組織預測全球經濟增長達3.3%。然而，面對貿易保護主義抬頭，以及地緣政治局勢持續緊張帶來的風險，復甦之路並不平坦。金融市場估值偏高或會較易受到市場情緒及資本流動所影響。

儘管外圍環境不明朗，但中國內地已表明將於2025年加大政策支持力度，以刺激內需及穩定資產市場。內地當局有充足的空間進一步放寬貨幣政策及增加財政支出。再者，內地擁有多元化的貿易網絡，加上先進科技的急速發展，增強了中國內地經濟的韌性。整體而言，預計2025年內地經濟將增長約4.8%。

香港方面，受惠於中國內地刺激政策的正面影響、全球利率持續回落及訪港旅遊業進一步復甦，料將為2025年經濟帶來動力。在政策支持下，市場信心料將有所增強，推動香港房地產市場於2025年進一步回穩。預期2025年香港經濟將保持趨勢增長約2.5%。

香港業務

2024年，本行香港業務表現穩健，除稅前溢利上升9.2%，至港幣37.82億元。

非利息收入因交易收益上升，以及投資活動和保險銷售增加而錄得雙位數增長，帶動經營收入上升。面對經濟活動放緩，我們採取審慎的貸款策略，主動減少風險敞口，淨利息收入保持平穩。

開支控制得宜，增加3.5%。數碼化和轉型措施令經營效率提升，支持本行在人才和科技方面持續作出的投資。

整體而言，撥備前經營溢利按年有所改善。

資產質素仍是本行關注的焦點。全年金融工具減值總額為港幣37.71億元，較2023年下降4.5%。

我們相信中國內地房地產發展商的財務狀況趨於穩定，但對香港房地產發展商而言，高利率的影響日益明顯。我們繼續保持警惕，積極管理風險敞口。

香港客戶貸款餘額維持於與前一年相若的水平。本行亦同時謹慎管理存款結餘，以控制資金成本。

在業務發展方面，本行專注爭取建立更多元化的客戶基礎，並積極尋求新的跨境業務增長點，尤其著眼於北京、上海及大灣區的機遇。我們在香港、中國內地及海外的團隊緊密合作，秉持OneBank精神，致力為客戶提供無縫的跨境方案。零售銀行積極發揮其擁有多元理財產品的優勢，批發銀行則致力服務在區內拓展業務的企業，滿足他們的融資需求。

為進一步加強以客戶為中心的全渠道銀行服務，我們已推出一系列全新數碼應用程式，大大提升客戶體驗。與此同時，我們把中後台工序整合，並集中於深圳及廣州的營運中心處理，以便簡化工作流程、執行直通式處理，以及採用最新科技及人工智能工具，加速數碼化。集中化營運不單提高效率，同時亦提供可擴展性，讓我們能夠應對不斷增長的業務需求。

零售銀行

本行的零售銀行業務取得穩健表現，服務費及佣金收入淨額上升13.7%，帶動經營收入按年上升2.5%。儘管淨息差受壓，淨利息收入仍保持平穩，反映我們積極管理存款組合的成效。

零售財富管理業務為非利息收入增長的主要動力，當中以單位信託基金及固定收益產品的銷售增幅最為顯著。銀行保險業務的新造年度化保費亦持續錄得強勁升幅。此外，強積金業務的資產管理規模有所增加，令相關服務費收入上升。

革新後的東亞手機銀行流動應用程式獲得用戶好評，平台的使用量及收入均實現增長，所取得成果有助我們加快將實體交易轉移至線上。目前，透過自動化零售渠道進行的交易，佔零售交易量的84%。

本行於2024年推出了一連串顯卓理財和顯卓私人理財推廣活動，推動相關客戶人數錄得雙位數增長，並為本行帶來可觀的新資產管理規模、往來及儲蓄存款及服務費收入。

本行成功吸納一批中國內地居民開戶，帶動南向跨境客戶人數增長64.7%。為進一步實踐本行的OneBank策略，東亞手機銀行加入了新功能，讓客戶可直接在應用程式內查詢其在岸及離岸東亞銀行賬戶的結餘。此外，本行於6月在海港城開設一間全新的顯卓理財中心，緊貼富裕客戶的理財需要。

展望未來，我們將繼續致力提升數碼銀行服務，推動分行網絡轉型，藉以提升零售財富銷售能力。我們亦銳意透過拓展與中國內地銀行的合作夥伴關係，加快發展跨境業務。

批發銀行

批發銀行持續面對充滿挑戰的經營環境，貸款需求疲弱，對利息收入及信貸相關收入構成一定影響，就中國內地及香港商業房地產商貸款作出的額外減值，亦拖累業績表現。

平均往來及儲蓄存款結餘按年錄得雙位數增長，令資金成本降低，抵銷了貸款利息收入的部分跌幅。同時，財資、貿易服務及保險產品銷售皆錄得升幅。

我們繼續切實執行各業務策略，不但帶來穩健的核心業績表現，亦確保業務日後的可持續發展。

首先，我們積極推動貸款組合多元化，著力擴大客戶基礎，尤以增加對貿易、製造業及策略性行業的貸款為主，令非商業房地產貸款餘額上升34.9%。

第二，本行進一步強化OneBank理念，利用獨有的雙平台優勢，滿足客戶在岸和離岸的融資需要，並於不同的地域深化與他們的業務關係。於2024年，來自此類客戶的離岸收入錄得24%增長。

第三，我們積極爭取客戶於本行開立經營賬戶，為此，本行致力提升東亞企業網上銀行在支付及現金管理方面的功能，往來及儲蓄存款的平均結餘以及數碼平台的交易量，均錄得可觀的升幅，批發銀行的數碼收入亦因而倍增。

最後，東亞銀行全力支援中小企業。我們近期優化了相關的團隊運作，透過針對性的服務模式，以滿足中小企不同的需求，致力服務這個本地經濟的重要支柱，當中包括優化審批流程，大大縮短批核時間，令服務水平得以提升。本行連續17年榮獲香港中小企業總商會頒發中小企業最佳拍檔獎，肯定了我們對服務中小企的承諾。

財富管理

回顧期內，本行私人銀行在多種財富管理產品銷售增長所帶動下，經營收入按年錄得13.1%增幅。減息周期展開、市場波動性增加，以及在中國內地政府的刺激經濟措施推動下，投資活動在下半年增多，推動業務增長。在此背景下，私人銀行的客戶人數及資產管理規模均有所上升。

非利息收入按年增長32.9%。隨著市場氣氛改善，各資產類別銷售皆錄得升幅，投資產品收入因而上升22.6%。市場對財富策劃方案（包括萬用壽險及儲蓄計劃）的需求殷切，亦令保險產品銷售收入增長逾一倍。

我們推行了多項措施，以提升服務能力和客戶體驗，並取得滿意的成果。於過去兩年間，本行開發了專有的開放式架構委託投資組合管理平台，以及推出管理諮詢服務，相關業務正加速發展，透過個人化的投資建議，客戶體驗亦得到提升。此外，該等數碼化平台具可擴展性，有助本行靈活、有效率地應付長遠客戶及資產管理規模增長的業務需求。

新加坡財富管理中心已於2024年初正式開業，為客戶提供更多元化的投資機會，並讓本行得以在東南亞拓展業務，把握當地私人財富增長所帶來的商機。

2024年第三季度，我們全新推出的數碼交易平台—東亞投資通—深受客戶好評。客戶可透過該應用程式，更加便捷地買賣港股、美股及內地A股。本行推出該應用程式，正好捕捉因市場反彈而激增的成交量。

展望將來，隨著利率下降，借貸及投資意欲將會恢復，我們正積極準備，應對經營環境將會出現的變化。同時，我們將透過增強服務跨境客戶的能力，聚焦擴大客戶基礎，並以更豐富的產品組合及更全面的服務，致力成為客戶信賴和首選的銀行夥伴。

中國內地業務

2024年，儘管宏觀經濟環境依然充滿挑戰，但東亞中國的業務繼續錄得增長，撥備前經營溢利達港幣17.89億元，按年上升2.7%。東亞中國聚焦於落實業務策略，在不斷變化的市場環境中，財務表現仍得以提升。

雖然競爭加劇及利率下降令淨息差收窄，導致淨利息收入下降5.8%至港幣38.35億元，但在貿易融資、銀團貸款、財資產品銷售及財富管理的服務費收入強勁增長下，非利息收入顯著上升26.0%至港幣12.4億元，抵銷了淨利息收入下降的影響。

經營支出有效控制於港幣32.86億元，按年大致持平。得益於嚴格的成本控制，以及本行持續推進數碼化轉型和流程自動化帶來的效率提升，成本對收入比率得以改善。

金融工具之減值損失下降6.1%至港幣15.57億元，減值貸款比率穩定於2.8%，反映我們審慎管理風險的決心。雖然人民幣匯率按年貶值2%，但東亞中國的淨溢利仍上升港幣1.19億元至港幣1.75億元。

貸款總額增長3.8%，至港幣1,470億元，而存款總額增長4.7%，至港幣1,650億元。

回顧期內，東亞中國繼續推進批發及個人銀行業務的策略計劃，同時在OneBank戰略下加強與集團之間的跨境合作。

批發銀行方面，東亞中國把握各策略行業帶來的機遇，推動貸款組合多元化及增長，非房地產相關貸款佔比由前年的78%提升至84%。此外，東亞中國繼續致力應對氣候變化，積極推動綠色及可持續貸款組合的增長，於年底佔整體批發銀行業務的貸款比重達16.9%。

批發銀行的非利息收入按年顯著上升24.7%。東亞中國在牽頭籌組銀團貸款方面於外資銀行中佔領導地位，在財資產品銷售方面亦穩步增長。貿易融資業務亦提供穩定的手續費收入和低成本存款。2024年，東亞中國推出數碼供應鏈平台，透過提供更便捷的網上供應鏈金融方案，提升客戶體驗。

個人銀行方面，本集團專注服務大灣區及其他一線城市日益增長的高淨值客戶群，並取得不俗成績。東亞中國在高淨值客戶的數量和管理資產規模方面均錄得強勁增長。

我們透過科技和加強培訓提升前線人員的服務能力，帶動財富管理產品銷售上升，來自高淨值客戶群的非利息收入按年增加20.8%。

東亞中國因應市場不明朗因素，策略性地調整按揭及信用卡貸款業務。由於消費支出放緩和巿場情緒較低迷，互聯網貸款規模亦有所下降。東亞中國在消費者客群零售貸款方面，將繼續採取嚴格管理風險和貸款組合的策略。

除了繼續致力推動後台流程集中化、精簡化和自動化外，東亞中國亦透過尖端的數碼化及人工智能項目，強化面向未來的基礎設施，以進一步加強客戶服務，同時提高效率。

東亞中國在中國內地擁有龐大的服務網絡，截至2024年底，設有29間分行和31間支行，業務遍及38個城市。在大灣區，東亞中國設有19個網點，並將繼續利用本集團的龐大網絡，把握未來的增長機遇。

國際、澳門及台灣業務

2024年地緣政治風險上升，去全球化持續，本行的海外、澳門及台灣分行的業績仍維持穩健。

在前一年度創下歷史新高後，海外、澳門及台灣分行的撥備前經營溢利減少4.0%，至港幣19.94億元，這主要是由於本行加大對科技及數碼轉型的投資，以提升競爭力，致使整體經營支出增加。成本對收入比率上升至29.1%，對上年度則為26.9%。

除稅後淨溢利下降12.0%，至港幣13.97億元。主要是由於預期信貸損失按年變動所致。此外，本行嚴格管理貸款組合及資產質素，減值貸款比率維持穩定在1.13%水平，而2023年底則為1.10%。

雖然商業房地產行業的信貸風險上升，美國及英國的業績仍維持一貫穩健。美國和英國分行將繼續減低對商業房地產的貸款比重，並專注於具良好前景的特選行業。

新加坡分行的收入和溢利較對上年度的創紀錄水平有所下跌，主要是由於該分行的淨息差收窄。該分行仍處於有利位置，可以緊握中國、新加坡和其他東盟國家之間經貿流動日益增加的商機而從中受惠。

台灣分行的溢利在年內錄得溫和增長，在開拓新業務方面取態則仍然審慎。

澳門分行一直積極管理資產質素，把握大灣區不斷增長的跨境業務機遇。

此外，我們繼續配合集團的環境、社會及管治業務策略，積極發掘當地的綠色及可持續發展融資機會。

展望未來，海外、澳門及台灣分行將繼續重點推行OneBank理念，積極加強與本行其他業務部門的合作，進一步與擁有穩健根基的企業深化關係，並探索更多的跨境業務商機。上述分行均繼續致力優化風險加權資產、提升回報，以及嚴控成本。

東亞聯豐投資管理有限公司

2024年，保全資本和減低風險仍是大多數投資者的首要考慮因素。因此我們已推出一隻專注於短期債券的全球債券基金，旨在提供穩定的股息分派。我們亦已優化全球多元資產配置策略，優先考慮風險控制，同時透過分散投資實現風險調整回報最大化。截至2024年12月31日，我們的管理和

業務展望 - 截至2024年12月31日止年度

中央政府正積極推出措施，致力調整結構，更全面地提升經濟自給自足，減少對出口的依賴。除了已公布的保障供應鏈和實現科技自主措施外，預期中央當局會繼續落實一系列刺激措施，以穩定房地產市場，帶動國內消費。

在中國內地未來的發展中，香港有著獨特的定位。無論是為個人投資多元化，抑或為企業籌集資金，香港皆被視為中國資本的首要和首選金融中心。香港優勢多不勝數，並將受惠於內地的刺激經濟措施、對外投資的增加，以及人民幣持續國際化。

展望未來，東亞銀行將積極探索新業務機遇，同時繼續審慎管理風險，並維持穩健的財務實力。我們銳意發揮OneBank平台的獨特優勢，促進人員、支付及商貿的跨境流動。我們將繼續在各業務範疇推動集中管理、精簡流程和數碼化，務求切實提供順暢無縫的跨境銀行服務。

本行深明科技投資屬持續的旅程，亦是銀行業務的重要一環。我們預期，未來所有與客戶的互動和銀行的營運將更趨數碼化，並進一步應用人工智能技術。藉此，本行將可提供更豐富和適時的個人化體驗，縮短處理時間，並實踐我們致力滿足客戶對銀行服務全方位需要的承諾。

資料來源: 東亞銀行 (00023) 全年業績公告