該行及其附屬公司的主要業務為提供銀行及有關的金融服務。

業務回顧 - 截至2025年12月31日止年度

2025年，全球經濟表現比預期強韌。雖然全球貿易格局受到關稅政策的不確定性影響，但隨著雙邊貿易協議逐步達成，加上不斷開拓新市場，以及增加對新科技和人工智能的投資，這些不確定性在下半年逐漸緩解。與2024年相比，大多數經濟體的通脹於2025年放緩，令主要央行得以推行更寬鬆的貨幣政策。這些政策不僅令個人消費保持增長，更推動金融市場上升。

由於出口表現平穩，中國內地經濟在外部壓力下保持強韌，全年增長5%，達到了政府設定的目標。定向補貼等積極政策措施帶動了家庭消費。然而，房地產行業仍受壓。

香港經濟復甦的基礎更趨廣泛，零售銷售和個人消費均見好轉。在利率下調、市場氣氛轉佳、租賃需求強勁及市場成交量回升的帶動下，住宅物業市場亦呈現回暖跡象。儘管全球經濟形勢仍具挑戰，但金融市場大體保持興旺，股票估值上揚，新股上市活動亦十分活躍。出口實現雙位數增長，訪港旅遊業帶動了零售業。總體而言，香港作為貿易及金融樞紐的地位得以鞏固，2025年本地生產總值穩健增長3.5%。

2026年，全球經濟預計將保持溫和增長。去年，各貿易夥伴為規避關稅而提前完成進出口，有關的推動力今年將會消退，加上關稅稅率維持相對高位，以及存在其他貿易壁壘，可能持續阻礙投資和干擾供應鏈。主要央行料將維持寬鬆貨幣政策，美聯儲可能進一步減息。儘管在人工智能方面的投資可望提升生產力，但其對就業市場的影響仍存在很大不確定性。

中國內地預期將保持平穩增長，政策將繼續支持高科技發展與促進內需。同時，內地全面且強韌的供應鏈將持續增強出口競爭力。貨幣政策仍有進一步寬鬆空間，但步伐和幅度可能較為溫和。

香港經濟預計將進一步復甦，在金融市場、貿易、旅遊和消費的帶動下，於2026年可望穩步增長。香港繼續擔當離岸人民幣中心和跨境資金流動樞紐的重要角色，並得益於內地宏觀政策的正向溢出效應。利率下調亦可提振投資物業市場的氣氛。

香港業務

本行香港業務錄得除稅前溢利港幣33.32億元，較去年下跌11.9%。

商業房地產市場疲弱，繼續影響資產質素，並對物業估值造成壓力。金融工具之減值損失上升3.2%至港幣38.91億元。於回顧期內，本行的香港投資物業組合亦錄得港幣6.96億元的估值下調。

年內，淨息差按年下降14個基點。本行聚焦加強帶來服務費及佣金收入的業務，成功帶動非利息收入增長34.6%，完全抵銷淨利息收入的5.2%跌幅。經營收入因而上升4.1%，至港幣136.66億元。

年內，經營支出上升5.9%。本行持續嚴格控制成本，並透過數碼化及轉型項目，不斷提升營運效率，而當中所產生的效益，亦被策略性地投放於人才培養及科技發展，以進一步增強競爭力及推動業務增長。

過去兩年，本行重點投資打造的三大數碼平台，對服務費及佣金收入的增長作出了顯著的貢獻。當中，全新數碼交易平台－東亞投資通－支持港股、美股及內地A股無縫交易，帶動本行網上證券交易渠道錄得的總收入按年倍增。

後台方面，本行持續將中後台工序整合至東亞環球商業服務中心，並加快數碼化進程。此舉有助本行將各地區後勤工作集中在單一地點統一處理流程，方便人工智能大規模應用，從而提高整體生產力。

展望未來，資產質素仍是本行關注的焦點。本行已於2025年及過往年度持續縮減對商業房地產行業的貸款敞口，並作出減值撥備，預期相關情況將於2026年趨於穩定。隨著息口下降、住宅銷售表現理想及市場氣氛有所改善，將有助緩解借款人短期資金周轉及償還債務方面的壓力。我們將繼續以審慎態度，嚴格監控有關貸款組合。

在穩定資產質素的同時，管理層將致力推動本行資產及收入來源多元化，運用人工智能及科技提升效率，並打造一支具備應對未來挑戰能力的專業團隊。

零售銀行

本行零售銀行業務表現穩健，非利息收入增長25.5%，大幅紓緩淨利息收入下行的壓力。整體而言，全年淨溢利按年大致持平。

本行銳意優化產品組合及數碼渠道，帶動零售財富管理業務勢頭強勁，按年錄得38.2%的顯著升幅，大大提高零售銀行的非利息收入。其中，證券交易、固定收益及結構性產品的銷售，尤為突出。

銀行保險業務仍然是零售銀行佣金收入的主要來源。我們與友邦保險緊密合作，於2025年再次取得豐碩成果，新造年度化保費增長29.5%，創歷史新高，進一步鞏固本行作為友邦保險區內主要銀行保險合作夥伴的地位。

此外，各業務分層在吸納新客戶方面表現理想。顯卓私人理財客戶顯著增長30.4%，反映本行對高淨值零售客戶的吸引力不斷上升。同時，南向跨境客戶人數、管理資產及相關收入均錄得強勁雙位數增長，足證本行的品牌持續深受中國內地客戶認可。為豐富產品組合，我們於年內推出多貨幣扣賬卡，為客戶帶來更靈活便捷的海外消費體驗，確保本行在瞬息萬變的全球支付市場中保持競爭優勢。

本行繼續全力支持積金易計劃的實施，全面實現強積金計劃行政工作一站式及自動化處理。繼東亞（強積金）享惠計劃於2024年成功轉移至積金易平台後，本行的集成信託計劃亦於2025年3月加入，而行業計劃的轉移則預定於2026年第二季度完成。

財富管理業務是本行的主要增長引擎，為加快其發展，本行正擴充銷售團隊、優化投資產品平台，並善用與中國內地銀行的合作優勢，全方位拓展吸納新客戶的渠道。憑藉於區內長期建立的分行網絡，本行積極把握人員往來日益頻繁及與大灣區深度融合所帶來的多重發展機遇。

批發銀行

2025年對批發銀行業務而言，仍然充滿挑戰，就中國內地及香港商業房地產貸款所增加的減值撥備，對業績構成壓力。

儘管如此，本年批發銀行的經營收入保持穩定，溫和上升3.6%。年內，本行致力精簡客戶關係管理流程及積極採用人工智能工具，以提升工作效率，令成本下降5.1%。

儘管信貸需求疲弱，加上本行持續減低商業房地產貸款組合風險，貸款餘額按年仍錄得低單位數升幅。

其中，本行對航空、大宗商品、電訊及公用事業等非商業房地產行業的貸款敞口顯著增加，凸顯本行推動資產多元化的策略。

面對種種挑戰，本行仍堅持落實既定策略並取得堅實成果。透過吸納更多營運戶口，批發銀行的平均往來及儲蓄存款結餘按年增加逾32%，有助抵銷淨息差收窄的影響。此外，由財資、保險、支付及現金管理等業務所產生的服務費及佣金收入，亦錄得可觀增長。

在OneBank策略下，香港與東亞中國的團隊緊密合作，充分把握跨境貸款業務機遇。本行在貸款交易中提供貨幣及利率對沖方案，一方面協助客戶管理相關風險，同時亦為銀行帶來利息及服務費收入。隨著尋求海外擴張的中國內地企業不斷增加，本行將與政府的內地企業出海專班和其他業界平台攜手，為出海企業提供支援。

本地方面，本行繼續竭力支持中小企，為這重要經濟支柱提供全方位的銀行服務。本行的旗艦中小企貸款產品廣受歡迎，貸款申請宗數及貸款餘額均增加超過一倍。

年內，本行完成將全部用戶轉移至全新升級的企業客戶數碼平台－「東亞企業網上銀行」。新平台功能更完善，提升了用戶體驗，並帶動批發銀行的數碼收入上升72%。以關係為重的企業客戶，對我們線上線下融合的服務模式，高度認可。

財富管理

2025年，香港重登全球新股上市市場榜首，投資者樂觀情緒升溫，助力本行私人銀行錄得亮麗業績。隨著利率開始回落，客戶亦積極調整投資策略，將資金從定期存款轉投更高收益的投資產品，以提升整體組合回報。

私人銀行的客戶數目及管理資產雙雙增長，推動經營收入顯著上升逾兩成。股票及匯率掛結構性產品的需求飆升，令非利息收入錄得超過四成的可觀增幅。

為把握良好的增長勢頭，本行致力提升服務能力，豐富產品組合並優化服務平台。年內，本行增聘近15%私人銀行銷售團隊，成功吸納全新的高淨值客戶及管理資產。其中，逾半數新客戶來自中國內地，彰顯我們內地龐大的分行網絡，以及集團各單位在OneBank理念下緊密協作所帶來的顯著價值。

本行的委託投資組合管理平台在2025年亦迎來了重要的里程碑。我們藉著數碼化的產品及方案平台，加強了本行為客戶度身訂造投資策略的能力；另一方面透過人工智能科技的應用，我們不僅能夠精準地滿足客戶不斷變化的需求，更同時將繁瑣流程自動化，大幅縮短客戶開戶所需的時間。

此外，本行已將保險及信託融合至核心財富管理方案，為客戶提供更全面的財富策劃，確保我們在客戶財富週期的不同階段－從積累、保值增值，到順利將財富傳承給下一代－提供全方位支持。而客戶的第二代正是驅動本行未來業務增長的重要動力。

展望未來，隨大灣區內的私人財富持續累積，香港作為區內金融樞紐的獨特優勢，以及政府的各項利好政策－如不斷優化的跨境互聯互通計劃，將為我們的業務增長奠定穩固的根基。

中國內地業務

2025年，中國內地經濟增長5.0%。儘管與美國的貿易關係持續緊張，但整體出口額仍創新高。在人工智能、自動化及科技領域的投資正推動著經濟轉型，並為未來經濟增長奠定基礎。然而，內地房地產行業依然面對挑戰。

在如此複雜的經濟環境中，東亞銀行的中國內地業務依然展現出強大的韌性。經營收入總額按年下跌2.5%，主要由於利率持續低企及市場競爭激烈，淨利息收入下跌8.1%，至港幣35.22億元，惟非利息收入大幅增長14.9%至港幣14.25億元，大致抵銷了相關影響。貿易融資、銀團貸款、資金業務及財富管理等服務收費業務表現強勁，成為主要增長動力。

由於本行實施有效的成本控制措施，加上數碼化轉型及自動化方面的措施顯現成效，經營支出下跌4.2%，至港幣31.48億元。

內地房地產市場持續受壓，令更多與房地產相關的敞口需要降級，減值貸款比率上升至3.36%。然而，整體的金融工具減值損失減少8.7%，至港幣14.22億元。

東亞銀行中國內地業務的淨溢利為港幣2.55億元，上升45.2%。

貸款總額上升2.5%，至港幣1,505.44億元。東亞中國採取審慎的貸款組合管理策略，優先對符合國家政策的策略性行業提供貸款。同時，存款上升17.8%，至港幣1,946.28億元，往來及儲蓄存款的佔比上升8.6個百分點，改善了資金來源組合。

憑藉東亞中國在牽頭籌組銀團貸款的優勢，以及財資產品銷售的推動，批發銀行業務錄得穩健增長，非利息收入按年上升21.9%。東亞中國在2025年8月成立的灣區跨境併購聯盟中扮演核心角色，有助提升本行的服務能力，以支持在海外尋求併購及投資機會的企業。

貿易融資服務費收入上升55.0%，繼續成為交易銀行收入的穩健來源。配合這方面的增長，東亞中國於年內推出數碼供應鏈平台，為客戶提供更便捷的網上供應鏈金融方案。

東亞中國持續分散貸款組合，非房地產相關貸款佔比提升至86%。為致力緩和氣候變化，本行擴展了綠色及可持續貸款組合，於年底佔批發銀行業務的貸款比例達18.0%。

個人銀行方面，東亞中國取得了顯著的成績，年內成功把財富管理業務開拓至瀋陽、大連和西安等城市。我們以高淨值客戶為策略目標，帶動高淨值客戶基礎及管理資產規模顯著增長，非利息收入按年上升10.8%。財富管理銷售增長，加上前線人員的服務能力提升，亦令低成本存款大幅增加。

東亞環球商業服務中心於2025年3月啟動，是加快營運轉型及提升營運效率的重要里程碑。年內，東亞中國持續投資於數碼科技及人工智能，提升了服務及營運能力。這些努力使本行榮獲多項金融科技殊榮，包括在國家層面獲得中國人民銀行的認可。

截至2025年底，東亞中國在內地擁有龐大的服務網絡，設有29間分行及30間支行，遍布38個城市，包括大灣區的20個網點。為進一步貫徹推動大灣區建設的承諾，東亞中國以集團煥新的品牌形象開設深圳福田支行，作為大灣區的旗艦網點，把握區內的發展機遇。

展望未來，隨中國內地開始實施「十五五」規劃，東亞中國已因應國家的策略重點做好準備。憑藉專業知識及深厚根基，本行將專注於可持續增長，進一步鞏固其在中國內地這全球最具活力經濟體之一的地位。

國際、澳門及台灣業務

2025年，政策環境不斷變化，地緣政治緊張升溫，均增加了經濟不明朗因素。在此環境下，本行的海外、澳門及台灣業務有效地應對了這些挑戰，展現出韌性。

回顧期內，淨利息收入按年下降8.2%，至港幣24.20億元，主要由於淨息差收窄22個基點。本行採取分散貸款組合的策略，減少商業房地產貸款業務，轉而向分布多個行業、並具有投資級別及大型的企業客戶提供貸款，然而相關貸款的收益率亦普遍較低。此外，存放於中央銀行的存款準備金及國債回報減少，亦為利息收入下跌的原因。

另一方面，服務費及佣金收入淨額受貸款及相關服務費上升所帶動，按年增加14.7%，達港幣1.27億元。

撥備前經營溢利下降11.0%，至港幣17.74億元。本行在科技方面持續投資，令經營支出溫和上升2.1%。

儘管如此，成本對收入比率為32.0%，仍屬健康水平。

預期信貸損失由去年同期的港幣1.72億元，增加至港幣3.30億元，導致除稅後淨溢利下跌21.7%至港幣10.95億元。預期信貸損失上升，主要受美國及英國若干商業房地產及酒店貸款的信貸評級下調所致。雖然如此，整體減值貸款比率仍能由2024年底的1.13%，改善至1.07%。

美國及英國分行繼續優化業務，專注於分散貸款組合及強化風險管理。年內，英國分行拓展業務覆蓋範圍至中東地區，審慎地參與有主權財富基金支持的借款人之銀團貸款。

新加坡分行在應對中美緊張局勢及美國政策變化的同時，與個別重點東盟國家的客戶深化關係，把握地區供應鏈及現金管理服務的機遇，令貿易融資及財資服務的相關收入錄得顯著增長。

澳門分行繼續專注於開拓大灣區的跨境業務商機，而台灣分行則與拓展至中國內地及東盟市場的領先台灣企業加強合作，進一步鞏固本行在當地的

業務展望 - 截至2025年12月31日止年度

我們已經為未來的業務發展作好充分準備。隨著進一步與內地經濟融合，香港勢將迎來財富流入和融資需求的顯著增長。為掌握此商機，東亞銀行已建立緊密協作和高度整合的跨境業務能力。

未來三年，本行將透過推動非利息收入的增長，建立一個具韌性、可持續的增長平台。為此，我們將銳意成為財富管理專家，並把與客戶的關係拓展至貸款以外的領域。

面對中國內地和香港商業房地產市場的逆境，本集團在提升資產質素方面仍取得進展。我們將繼續拓展商業房地產以外的業務，為日後的增長打好基礎。

憑藉穩固的財政實力和豐厚的資本，加上清晰的策略願景，我們已做好準備，為股東創造可持續的價值。

資料來源: 東亞銀行 (00023) 全年業績公告