集團的主要業務為按電子製造服務基準從事多種能源相關及電動╱電子產品的合約製造、提供技術解決方案服務及虛擬資產生態系統中的各類服務（如資產管理以及信託及託管業務）。

業務回顧 - 截至2024年09月30日止年度

提供技術解決方案服務

本集團透過Sinohope APAC Limited及Sinohope Digital limited（均為本公司的全資附屬公司）向為全球區塊鏈、虛擬資產、金融科技、大數據及其他創新科技領域的客戶提供特定的技術解決方案服務，包括區塊鏈解決方案、瀏覽器、插口和官方網站等外圍設施、基本去中心化應用及軟件即服務。

於二零二四年度，技術解決方案業務收益為約6.8百萬港元，而二零二三年度則為約10百萬港元，減少約3.2百萬港元或32%。該減少乃由於二零二二年十一月完成對Win Techno Inc.的出售，導致數據中心和雲服務暫停。若僅與二零二三年度來自特定技術解決方案服務的收入2.95百萬港元相比，受惠於有效的市場推廣及品牌建立，收益增加約3.8百萬港元或129%。

虛擬資產的生態系統

(i)資產管理

本集團透過新火資產管理（香港）有限公司（「新火資產管理」）開展資產管理業務。新火資產管理為於香港註冊成立的有限公司，可根據證券及期貨條例（「證券及期貨條例」）從事第1類（證券交易），第4類（就證券提供意見）及第9類（提供資產管理）受規管活動業務。

新火資產管理的願景是消除傳統與虛擬資產投資之間的鴻溝，及向專業投資者提供綜合投資解決方案。其產品集傳統金融資產及虛擬資產於一體，涵蓋一級及二級市場。

與本公司二零二四年中期報告中披露的八隻基金相比，截至本公告日期，新火資產管理管理包含虛擬資產的十二隻基金。該等基金包括七隻名為Bit MindTrend Fund SP、Evolving Investment Crypto Multi-Strategy Fund SP、SINOHOPEMulti Strategy Crypto Fund SP、Progressive Asset Management SP、AlphaBlockchain SP1（作為副投資經理）、Metastone Crypto Multi-Strategy Fund SP及Whitzard Future Fund SP的虛擬資產基金，兩隻區塊鏈挖礦相關業務的私募股權基金，一隻區塊鏈╱web3業務的私募股權基金，及兩隻用於虛擬資產投資的FOF基金。新火資產管理僅向證券及期貨條例及其附屬法例所界定的專業投資者提供服務。

於二零二四年度，提供資產管理服務所產生的收益為約25.6百萬港元，較二零二三年度之約4.3百萬港元大幅增加約21.3百萬港元或495.3%。該增長主要是由於虛擬資產價格上漲及有效的資產管理策略帶來的基金表現費收入，以及由於持續性基金管理的資產增長而增加的管理費收入。

截至本公告日期，在管資產總值為約99.1百萬美元，而截至二零二四年三月三十一日為約81.8百萬美元。

(ii)信託及託管業務

於二零二四年度，託管業務已包括中央託管業務及MPC自託管業務兩類業務，分別透過新火信託有限公司（「新火信託香港」）及Sinohope Digital Limited開展。

新火信託香港（一家於香港註冊成立的公司，為本公司間接全資附屬公司）已根據香港法例第29章《受託人條例》第78 (1)條註冊為信託公司並獲公司註冊處處長發出註冊證明書。中央託管所提供的服務包括為其客戶資產提供保管、結算及其他定制服務。

Sinohope Digital Limited（一家於塞舌爾註冊成立的公司，為本公司的間接全資附屬公司）已根據由美國金融犯罪執法局(Fin CEN)實施的銀行保密法(BSA)規則（聯邦規則彙編第31篇1022.380 (a)至(f)條）註冊成為貨幣服務業務(MSB)。MPC自託管業務推出Waa S（錢包即服務），為Web3開發商提供一套完整的MPC數字資產託管錢包基礎設施。機構可更安全快捷構建及編製MPC企業級錢包，服務千萬用戶，有助業務快速發展。

該業務下託管的資產類型包括虛擬資產、法定貨幣、金融工具或任何類型的其他資產。

於二零二四年度，提供託管服務所產生的收入為約1.2百萬港元，較二零二三年度約1.1百萬港元港元增加約0.1百萬港元或6.8%，乃由於虛擬資產價格上升帶動託管規模擴大。

(iii)虛擬資產借貸及加密貨幣交易業務

於二零二四年度，本集團已(i)向客戶提供虛擬資產借貸管理業務；(ii)場外（「場外」）虛擬資產交易業務，與公司及個人客戶進行虛擬資產交易；及(iii)於加密貨幣交易所進行虛擬資產交易。虛擬資產借貸產生的借貸管理服務收入為約1.1百萬港元。

場外交易業務透過客戶使用本集團的服務買入及╱或賣出虛擬資產的交易差價來獲取收入。現有客戶包括高淨值個人、機構投資者及公司，以更隱私、

更低的滑點和更優惠的價格執行大額交易。於二零二四年度，本集團亦透過為客戶與供應商配對賺取佣金而獲得收入。

於二零二四年度，加密貨幣交易業務的收入為約1,520.3百萬港元，而場外交易業務的銷售成本為約1,511.1百萬港元。本集團於二零二四年度確認毛利約9.2百萬港元，而二零二三年度則錄得來自加密貨幣交易業務的毛虧損淨額約2.7百萬港元。

(iv)虛擬資產挖礦相關業務

本集團已在合規的前提下經營自身的虛擬資產挖礦相關業務，包括但不限於投資於虛擬資產挖礦相關基金。於二零二四年度，本集團透過New HuoSolutions Limited（「New Huo Solutions」）投資下列基金。

New Huo Solutions投資於新世界先鋒礦業基金1號有限合夥基金，該基金乃為投資加密貨幣開採生態系統而成立。New Huo Solutions作出的認購總額為10百萬美元（相當於約78百萬港元）。新世界先鋒礦業基金1號有限合夥基金透過中間實體投資於FIL Limited的100%股權。FIL Limited入賬列作合營企業。

New Huo Solutions投資於新時代先鋒礦業基金1號有限合夥基金（「新時代基金」），新時代基金乃為投資加密貨幣開採生態系統而成立。New Huo Solutions作出的總認購金額為約4.8百萬美元（相當於約37.5百萬港元），新時代基金於二零二四年度錄得溢利約5.2百萬港元。

因全球經濟下行，虛擬資產熊市持續，本集團出售加密貨幣挖礦相關業務及基金予Avenir Cayman Holding Limited（其最終實益擁有人為李先生），並償還部分未償還貸款。出售New Huo Solutions已於二零二四年二月完成，代價為205,706,355.00港元。

(v)諮詢服務收入

於二零二四年度，本集團已向其客戶提供與區塊鏈及Web3業務有關的諮詢服務。諮詢服務根據相應合約所載條款涵蓋不同類型的諮詢項目。

由於有效的市場推廣及品牌建立，二零二四年度來自諮詢服務收入為約1.7百萬港元，較二零二三年度約0.2百萬港元增加約1.5百萬港元。

資料來源: 新火科技控股 (01611) 全年業績公告

業務展望 - 截至2024年09月30日止年度

二零二五年，我們將繼續發揮本集團在虛擬資產託管核心技術與合規虛擬資產基金管理方面的專業與經驗，將本公司業務聚焦在合規資管業務的全面深化、MPC一站式託管產品的創新發展、和合規虛擬資產交易所的開疆拓土三個核心層面，為客戶提供更加專業化的一站式虛擬資產服務體驗，在亞太地區乃至全球範圍內建立本集團在Web3金融技術服務行業的領導地位。

在虛擬資產託管業務層面，本集團將繼續創新和研究分佈式密鑰派生和門限簽名等核心託管技術，在確保客戶資產的高安全性和操作透明度的同時，為客戶提供更加高效便捷地使用體驗，持續推動傳統金融與新興金融在更多場景的融合。此外，本集團將擴展TCSP合規託管的業務範圍，打通虛擬資產託管和交易服務，讓客戶通過一個產品入口完成所有業務流程，通過整合上下游產品，為本集團的客戶提供從出入金、資產託管到資產管理的全流程服務。

在合規資管業務層面，本集團將充分發揮先發優勢，進一步拓展在香港市場的業務版圖。本集團將持續優化新火資管的虛擬資產基金產品結構，給客戶提供更加多元化的虛擬資產投資基金組合。在投資標的日益豐富，需求多樣化的市場下，新火資管希望為家族辦公室、高淨值個人、專業機構等專業投資者(PI)客戶提供多樣化的產品選擇。

二零二五年，新火資管將在原有9號牌下的合規虛擬資產基金業務外，新增向PI分銷虛擬資產(VA)相關產品的業務，包括但不限於VA基金、比特幣和以太坊ETF及VA結構性產品。例如：例如：1)收入增強理財產品；2)比特幣和以太坊看漲鯊魚鰭理財產品；3)比特幣和以太坊雙幣投資。而4號牌獲批升級後，本公司計劃僅向PI提供以下類型的虛擬資產(VA)諮詢服務：1)發出研究報告（包括定期訂閱或根據客戶請求的臨時建議）；2)為客戶提供投資顧問服務，包括虛擬資產基金及其管理人。

在交易所業務層面，待Bit Trade的收購正式完成後，本集團將通過其現有技術和資源，提升Bit Trade的市場地位，並計劃在日本及其他地區擴展其合規業務。本集團亦可利用本次收購完善公司的資產管理服務，從而為集團提供進軍加密資產交易所業務的良機，增強公司在快速發展的加密貨幣領域的市場競爭力。

資料來源: 新火科技控股 (01611) 全年業績公告