主要從事製造及銷售生命科學研究產品及服務。產品及服務主要包括生命生物科學服務及產品、生物製劑開發服務、工業合成生物產品及細胞療法。

業務回顧 - 截至2023年12月31日止年度

生命科學服務及產品

於報告期內，生命科學服務及產品的收益約為412.9百萬美元，較截至二零二二年十二月三十一日止年度的約360.5百萬美元增加14.5%。經調整毛利約為224.5百萬美元，較截至二零二二年十二月三十一日止年度的約201.1百萬美元增加11.6%。經調整毛利率由二零二二年同期的55.8%略降至本報告期的54.4%。生命科學服務及產品的經調整經營利潤約為78.3百萬美元，較二零二二年同期的約65.6百萬美元增加19.4%。

收益增加主要是由於歐美市場的成功商業運營滿足客戶不斷增長的需求，尤其是分子生物學、蛋白及多業務。除毛利增長貢獻外，經調整經營利潤的增加亦受到運營效率提升的正面影響。本集團將持續提升生產自動化水平，以支持業務增長並提升運營效率。

生物製劑開發服務

於報告期內，生物製劑開發服務的收益約為109.5百萬美元，較截至二零二二年十二月三十一日止年度的約125.0百萬美元減少12.4%。經調整毛利約為19.8百萬美元，較截至二零二二年十二月三十一日止年度的約42.8百萬美元減少53.7%。經調整毛利率由二零二二年同期的34.2%下降至本報告期的18.1%。生物製劑開發服務的經調整經營虧損約為29.7百萬美元，而二零二二年同期的經調整經營虧損約為1.1百萬美元。

收益及經調整毛利減少是由於(i)去年生物技術風險投資減少導致市場需求下降，以及全球市場更具競爭力的定價；(ii)人民幣及其他主要貨幣相對美元貶值導致以非美元貨幣計價的合同收益減少；及(iii)新廠房投產初期貢獻有限。經調整經營虧損增加主要是由於(i)新廠房導致運營成本增加；(ii)持續投資於擴大全球市場；(iii)呆滯物料及客戶應收款項導致的減值虧損。儘管市場環境充滿挑戰，我們的病毒載體及mRNA服務仍持續增長。

工業合成生物產品

於報告期內，工業合成生物產品的收益約為43.1百萬美元，較截至二零二二年十二月三十一日止年度的約38.7百萬美元增加11.4%。經調整毛利約為16.6百萬美元，與二零二二年同期保持穩定。經調整毛利率由二零二二年同期的42.9%降至本報告期的38.5%。工業合成生物產品的經調整經營利潤約為2.0百萬美元，較二零二二年同期的約2.4百萬美元減少16.7%。

收益增加主要是由於(i)飼料市場回暖導致客戶飼料需求增加；及(ii)工業產品在酒類、食品、家居護理等市場的競爭力持續提升。經調整毛利率及經調整經營利潤受到生產工藝優化升級的正面影響，而受到一次性專利許可利潤以及銷售和營銷開支增加的負面影響。

細胞療法

於報告期內，細胞療法分部的收益約為285.1百萬美元，較截至二零二二年十二月三十一日止年度的約117.0百萬美元增加143.7%。細胞療法分部的經調整毛利約為143.9百萬美元，較截至二零二二年十二月三十一日止年度的約53.0百萬美元增加171.5%。收益及經調整毛利增加主要是由於傳奇與楊森生物科技有限公司（「楊森」）就cilta-cel全球共同開發及商業化達成的合作及許可協議（「楊森協議」）下CARVYKTI銷售產生的合作收益。

於報告期內，細胞療法分部的經調整經營虧損約為394.5百萬美元，而二零二二年同期的經調整經營虧損約為422.1百萬美元。經營開支主要包括持續的研發投入，推進cita-cel用於多發性骨髓瘤前線治療及其他研發管線項目。報告期內，經調整研發持續投資成本約為356.9百萬美元，而二零二二年同期約為316.6百萬美元。此外，報告期內，傳奇的經調整銷售及分銷開支約為91.1百萬美元，經調整行政開支約為90.4百萬美元，而二零二二年同期分別約為89.8百萬美元及68.7百萬美元。

資料來源: 金斯瑞生物科技 (01548) 全年業績公告

業務展望 - 截至2023年12月31日止年度

二零二三年，醫療行業繼續面臨一系列挑戰，包括地緣政治衝突、通貨膨脹、生物科技投資減少、監管壓力以及後疫情時代其他不確定性因素。

儘管如此，我們仍將戰略重心放在CGT行業。通過與我們的合作夥伴楊森合作，我們用於治療復發性和難治性多發性骨髓瘤的CAR-T產品自上市以來實現了可觀的銷售額。我們在CGT相關服務及產品方面的投資幫助客戶提高研發效率及成本效益。CGT有望極大提高醫療成本效益，同時確保下一代療法的精準性及有效性。

生命科學業務作為本集團發展的基石，為我們提供獨特視角，緊跟行業趨勢。自二零零二年成立以來，我們為學術及工業等不同應用領域的超過20萬名客戶提供服務。我們的業務覆蓋100多個國家及地區。我們持續提升技術平台及開發工具與服務，旨在推動生命科學研究。我們的生命科學業務與行業緊密相連，對本集團抓住未來機遇至關重要。

生物科技行業投融資放緩對CDMO行業產生深遠影響。因此，新興生物科技公司須優化管線，優化研發項目，以降低成本。部分為管線項目建設產能的生物科技公司正在尋求出售廠房或將其用於CDMO。CDMO行業整體面臨產能過剩的問題（尤其是在中國內地）。然而，我們相信，我們對品質的不懈追求以及全球商業化網絡可為客戶提供獨特價值。我們亦通有序開展產能建和融資，保持競爭優勢。我們相信，行業參與者現在更加理性，隨著宏觀環境改善，我們有機會獲得更多市場份額並加速增長。

百斯傑多年來專注於產品優化及生產效率提升，成功實現健康的財務增長及盈利。我們亦開發合成生物學新產品，發掘新領域的業務機會。我們相信，合成生物學將服務於更多的工業應用領域，產生更多健康及環境效益。

資料來源: 金斯瑞生物科技 (01548) 全年業績公告