瑞通:恒指裂口急挫800點考驗50天線平保大跌4%

美國4月非農就業職位新增26.3萬人，大幅高於市場預期，加上工資未有上升，通脹升幅受限，令投資者對利息前景及經濟增長預期正面。道指上周五收報26504點，升197點(或0.8%)。不過，美國總統特朗普深夜突然表示，美國今周五向中國價值2,000億美元貨品上調關稅稅率至25%。另有傳中國擬取消本周與美國的貿易談判。

今日A股假後復市大跌3%，恒指亦捱沽，急挫超過800點，回至29300點之下，即市考驗50天線(約29280點)支持力度。恒指好倉(牛證及認購權證)上周五淨流出逾5000萬港元(下同)；恒指淡倉(熊證及認沽權證)同日淨流入逾640萬元，反映投資者續看淡後市。上周五恒指牛證街貨重貨區為收回價29400至29499點，今早隨市大跌已被收回，而熊證街貨重貨區為收回價30300至30399點。

滙豐控股(00005)首季業績勝預期，列帳基準除稅前盈利按年增長30.66%至62.13億美元，並將於年中決定回購股份行動。滙控業績普遍獲券商唱好，股價上周五盤中曾漲3.3%，高見70.5元，收市仍漲2.1%，收報69.7元，連升5個交易日。不過受累大市氣氛轉差，滙控今早回調逾2%，下試68元水平。上周五分別有470萬元和215萬元分別淨流入滙控好倉和淡倉。

恒生銀行(00011)宣布派發今年第一次中期股息1.4元，較去年同期增加7.7%，有券商看好集團可受惠經濟回暖、股市交投再趨活躍等，有利集團的佣金和利息收入。恒生股價上周五收市飆升4%，以全日高位212.6元收市，成交同步大增，創逾7個月高。股份今早同樣跌逾2%，回至210元之下。上周五有近210萬元淨流入其好倉，淡倉同日則錄14萬元淨流出。

平保(02318)季績較市場預期佳，但內地開放保險業惹來保險業競爭加劇，股份上周五逆市稍作整固，今早受累A股假後受壓，平保急挫約4%，回至91元之水平，連失10天和20天線。上周五有逾720萬元淨流入其好倉，淡倉同日則錄逾20萬元淨流出。

中銀香港(02388)首季減值準備前經營溢利按年增長4.9%，上周五股價升逾1%，以近全日高位35.85元收市，企於多條主要平均線之上。今早跌近4%，跌穿35元，10天和20天線亦告失守。逾100萬元在上周五淨流入其好倉。

瑞通相關認股證之選擇：
匯豐輕微價外、中短期購(28471)，行使價：72.9元，2019年8月到期，實際槓桿：17倍
匯豐輕微價外、中年期沽(17689)，行使價：63.8元，2019年12月到期，實際槓桿：8.1倍
恒生貼價、中短期購(16870)，行使價：208.8元，2019年9月到期，實際槓桿：8.4倍
平保輕微價外、中短期購(16515)，行使價：98.88元，2019年8月到期，實際槓桿：12.5倍
平保貼價、中短期沽(16665)，行使價：88.88元，2019年10月到期，實際槓桿：7.2倍
中銀貼價、中年期購(28311)，行使價：35.88元，2019年12月到期，實際槓桿：6倍
港交輕微價外、中短期購(29156)，行使價：288元，2019年9月到期，實際槓桿：9.5倍
港交貼價、中短期沽(16662)，行使價：255元，2019年11月到期，實際槓桿：7.1倍

瑞通相關牛熊證之選擇：
恒指N類牛證(69673)，收回價：28800點，槓桿比率：48.1倍
恒指熊證(59190)，收回價：29790點，槓桿比率：31.5倍
騰訊牛證(58032)，收回價：362.2元，槓桿比率：21.4倍
騰訊熊證(59780)，收回價：402.9元，槓桿比率：12.1倍
匯豐牛證(57462)，收回價：65.68元，槓桿比率：18.9倍
平保牛證(69725)，收回價：88.1元，槓桿比率：18.7倍
平保熊證(58833)，收回價：98.5元，槓桿比率：9.5倍
友邦牛證(69712)，收回價：76.1元，槓桿比率：14.5倍
友邦熊證(64586)，收回價：84.5元，槓桿比率：16.2倍