瑞通:恒指未跟美股彈滙豐下周一業績前續考驗60元關支持

雖然美國9月商品貿赤創紀錄新高，但科技股回穩有利投資氣氛。道指隔晚收報24984點，升401點(或1.63%)。
恒指昨曾跌近600點，低見24,653點的17個月新低，其後受A股倒升帶動而跌幅收窄。今早恒指好淡爭持，未能企穩25000點之上，其後跌幅更擴大至過百點。資金流向方面，恒指好倉(牛證及認購權證)昨淨流入逾9000萬港元(下同)：至於恒指淡倉(熊證及認沽權證)同日淨流出逾1.1億元，反映資金部署好倉博大市止跌回升。

騰訊(00700)升級旗下手機遊戲《王者榮耀》健康系統，由北京地區開始，正式啟動全部用戶強制公安實名校驗，通過校驗才能登錄。集團將於下月14日公布第三季業績，而市場繼續關注內地遊戲行業監管收緊，對其遊戲收入增速的影響。股份昨一度觸及52周低位265元，連跌3個交易日，9天RSI跌至21的超賣水平，由今年初所創的歷史高位計，股價更已累瀉44%。納指隔晚升近3%，但騰訊今早未能跟升，受制於270元關。其好倉昨錄逾5100萬元資金淨流入，5日累計淨流入近1.1億元；此外，騰訊淡倉昨日淨流出逾8000萬元，5日累計淨流出超過9100萬元，反映投資者傾向開好倉博反彈。

滙控(00005)將於下周一公布第三季業績，有媒體綜合券商預測，料集團第三季列賬除稅前利潤按年升幅介乎17.8%至26%。然而，在英國脫歐、意債危機等多項利淡因素夾擊下，近期滙控沽空比率高企，股價亦接連破底，昨曾低見60.4元的近兩年低位。股份今早於61元附近上落。昨錄近700萬元資金淨流入滙控好倉，而淡倉受日亦淨流入逾680萬元。

中銀保監發布通知，允許保險資金參與化解上市公司股票質押流動性風險。中國平安(02318)是近期少數股價相對硬淨的藍籌股，昨收市跌不足1%，10天和50天線亦失而復得。平保將於下周一公布業績，股份今早跌約1％，回至75元之下，再次跌穿50天線。昨有約690萬元資金淨流入平保好倉，5日累計淨流入近3200萬元；其淡倉昨淨流入逾600萬元，5日累計淨流入近2400萬元。另一內險股國壽(02628)，昨日收市後公布9個月股東應佔溢利按年下跌25.93%，主要受累資本市場波動，公開市場權益類收益顯著減少，今早低開4.4%，其後跌幅擴大至近半成，跌至超過兩年低位。

舜宇光學(02382)連跌3日，累積跌幅達15%。有報道指，歐菲科技擬購日本富士膠片鏡頭專利及富士天津100%股權，令其進軍車載鏡頭市場，有券商認為這難免令市場下調對舜宇估值預測。股份今早續挫逾6%，低見68元之水平，再創15個月低位。輪證資金流方面，其好倉昨錄約450萬元資金淨流入，5日累計淨流入逾560萬元。

瑞通相關認股證之選擇：
恒指價外購(27005)，行使價：27200點，2019年1月到期，實際槓桿：14.1倍
恒指貼價沽(13901)，行使價：24800點，2019年3月到期，實際槓桿：7.2倍
騰訊價外購(27187)，行使價：310元，2019年2月到期，實際槓桿： 8.6倍
騰訊輕微價外、中長年期沽(13898)，行使價：250元，2019年6月到期，實際槓桿：4.4倍
滙豐價外購(28786)，行使價：66.88元，2019年5月到期，實際槓桿：10.9倍
滙豐新上市、貼價沽(14523)，行使價：60元，2019年3月到期，實際槓桿：8.2倍
平保輕微價外購(28167)，行使價：80.88元，2019年4月到期，實際槓桿：8.3倍
平保貼價沽(25782)，行使價：72.88元，2019年2月到期，實際槓桿：7.6倍
中壽長年期、輕微價外購(28368)，行使價：17.5元，2019年10月到期，實際槓桿：5.1倍
舜光價外購(28635)，行使價：90.5元，2019年4月到期，實際槓桿：4倍

瑞通相關牛熊證之選擇：
恒指牛證(64916)，收回價：24210點，槓桿比率：28倍
恒指熊證(61521)，收回價：25790點，槓桿比率：22倍
騰訊牛證(67576)，收回價：250.1元，槓桿比率：11.4倍
騰訊熊證(67575)，收回價：299.9元，槓桿比率：8倍
滙豐牛證(68306)，收回價：55.1元，槓桿比率：8.6倍
滙豐熊證(61464)，收回價：68.9元，槓桿比率：5.3倍
平保牛證(59449)，收回價：71.1元，槓桿比率：12.7倍
平保熊證(61613)，收回價：81.9元，槓桿比率：8倍
中壽牛證(62128)，收回價：15.5元，槓桿比率：11.4倍
中壽熊證(66660)，收回價：18.5元，槓桿比率：5.2倍
舜光牛證(66662)，收回價：62.9元，槓桿比率：6.2倍