9月27日 10:27

高盛:美聯儲加息 恒指開市跌後回穩 留意牛68609熊59877

大市走勢：美聯儲宣佈加息四分一厘，並預計今年將再加息一次。美股昨日下跌，當中道指在美聯儲宣佈加息後仍保持升勢，惟在收市前倒跌。恒指昨日反彈升3177點，今日早段跟隨外圍下跌，現報則見回穩，報27,829點，升12點。
資金流向：觀察昨日恒指牛熊證資金流向，可見資金再次轉向沽出牛證，部署熊證，當中牛證錄得約1,280萬元資金流出，而熊證則錄得約8,470萬元資金流入。另一方面，認股證方面與牛熊證情況相若，昨日錄得約1,100萬元資金流出認購證，及錄得約4,640萬元資金流入認沽證。
輪證選擇：今日有新一批最貼價的牛證上市，收回價為27,407點，與現價有約400點差距。投資者如計劃部署，可留意當中的恒指牛68609，為現時所有牛證中槓桿最高的選擇。以及可留意收回價稍遠一點，介乎27,150點至27,250點間的恒指牛67138及今日新上市的恒指牛68605，皆為相同收回價牛證中槓桿最高的選擇。
恒指牛68609，收回價27,407點，行使價27,307點，換股比率10,000，槓桿比率52.5倍
恒指牛67138，收回價27,238點，行使價27,138點，換股比率10,000，槓桿比率40.9倍
恒指牛68605，收回價27,158點，行使價27,058點，換股比率10,000，槓桿比率36.6倍
投資者如計劃部署熊證，現階段可留意收回價在28,150點至至28,300點附近的產品，與現價有約300點至450點差距。當中較貼價的選擇可留意恒指熊59877及恒指60758，以及可留意收回價稍遠一點的恒指熊61301及恒指熊59878，皆為相同收回價熊證中槓桿最高的選擇。
恒指熊59877，收回價28,138點，行使價28,238點，換股比率10,000，槓桿比率69.6倍
恒指熊60758，收回價28,188點，行使價28,288點，換股比率10,000，槓桿比率60.5倍
恒指熊61301，收回價28,238點，行使價28,338點，換股比率10,000，槓桿比率58.0倍
恒指熊59878，收回價28,288點，行使價28,388點，換股比率10,000，槓桿比率51.5倍
投資者如計劃部署認沽證，可留意年期約2個月的恒指沽13514，為類近條款的8隻產品中槓桿最高的選擇。以及可留意價外幅度約2%，年期約4個月的恒指沽25444，為行使價26,500點至27,700點間、2個月期以上、撇除街貨較高的產品後，槓桿最高的選擇。
恒指沽13514，行使價27,868點，2018年11月29日到期，實際槓桿15.5倍
恒指沽25444，行使價27,268點，2019年01月30日到期，實際槓桿12.0倍
投資者如計劃部署認購證，可留意價外幅度約3.3%，年期約3個月的恒指購24066，為行使價27,500點至29,000點間、撇除街貨較高的產品後，槓桿最高的選擇之一。
恒指購24066，行使價28,738點，2018年12月28日到期，實際槓桿15.5倍

註: 以上數據資料來自高盛認股證牛熊證網站 http://www.gswarrants.com.hk/

高盛恒指牛熊證及認股證條款：
恒指 牛 (68609) / 收回價 27,407點 / 行使價 27,307點 / 槓桿比率52.5倍
恒指 牛 (67138) / 收回價 27,238點 / 行使價 27,138點 / 槓桿比率40.9倍
恒指 牛 (68605) / 收回價 27,158點 / 行使價 27,058點 / 槓桿比率36.6倍
恒指 熊 (59877) / 收回價 28,138點 / 行使價 28,238點 / 槓桿比率69.6倍
恒指 熊 (60758) / 收回價 28,188點 / 行使價 28,288點 / 槓桿比率60.5倍
恒指 熊 (61301) / 收回價 28,238點 / 行使價 28,338點 / 槓桿比率58.0倍
恒指 熊 (59878) / 收回價 28,288點 / 行使價 28,388點 / 槓桿比率51.5倍
恒指 沽 (13514) / 行使價 27,868點 / 到期日 2018年11月29日 / 實際槓桿15.5倍
恒指 沽 (25444) / 行使價 27,268點 / 到期日 2019年01月30日 / 實際槓桿12.0倍
恒指 沽 (28251) / 行使價 26,668點 / 到期日 2019年02月27日 / 實際槓桿10.9倍
恒指 購 (24066) / 行使價 28,738點 / 到期日 2018年12月28日 / 實際槓桿15.5倍

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